Cum China încetinește în liniște creșterea producției din India

China își adaptează în liniște strategia de investiții globale pentru a încetini ascensiunea Indiei ca rival în producție.

Pe măsură ce companiile mută lanțurile de aprovizionare din China, Beijingul canalizează investițiile către anumite țări, în timp ce le îndepărtează în mod deliberat de India.

Investițiile străine directe (ISD) ale Chinei s-au prăbușit cu 99% din 2021.

Cu toate acestea, în loc să se retragă la nivel global, companiile chineze se îndreaptă spre exterior, remodelând rețelele globale de producție.

India, între timp, se confruntă cu vânturi neașteptate în încercarea sa de a înlocui China ca fabrică mondială.

China remodelează globalizarea în condițiile ei?

Cifrele spun o poveste clară. Datele de la Rhodium Group arată că investițiile străine directe ale Chinei au scăzut la 4,5 miliarde de dolari în 2024, cel mai scăzut nivel din mai mult de trei decenii.

Dar ISD-ul chinezi ieșiri de la noi decolează într-o nouă direcție.

Odinioară concentrat pe achiziționarea de active în SUA, Japonia și Europa, capitalul chinez se revarsă acum în proiecte greenfield, cum ar fi fabrici, fabrici de baterii și parcuri industriale, în țări precum Ungaria, Mexic, Maroc și Brazilia.

În Europa, Ungaria a devenit destinația preferată a Chinei, primind o investiție de 7 miliarde de dolari de la gigantul de baterii CATL și o nouă fabrică BYD EV.

Marocul a devenit un centru surprinzător pentru lanțurile de aprovizionare cu vehicule electrice din China, valorificându-și acordurile comerciale atât cu SUA, cât și cu UE.

Strategia Chinei este mai mult decât economică.

Folosește ceea ce unii analiști numesc „diplomație industrială”, recompensând selectiv națiunile cu ISD pe baza alinierii geopolitice.

Potrivit rapoartelor MERICS, producătorii auto chinezi au fost instruiți să se extindă în țările care se opun tarifelor UE pentru vehiculele electrice chinezești, reținând în același timp investițiile celor care le susțin.

De ce India este lăsată afară?

Strategia Beijingului se schimbă dramatic când vine vorba de India.

În ciuda faptului că populația Indiei a depășit-o pe cea a Chinei și economia acesteia a crescut cu 6,5% anul trecut, firmele chineze se rețin.

În culise, Beijingul a descurajat companii precum BYD și Foxconn să se extindă în continuare în India, temându-se că ar putea accelera ascensiunea Indiei în lanțul valoric.

Controalele exporturilor din China au restricționat în liniște inputurile industriale cheie, cum ar fi echipamentele solare, componentele EV și mașinile electronice cu destinația India.

Mașinile de forat tuneluri și chiar și transporturile de echipamente ale Foxconn au fost amânate în porturile din China.

Motivul pare clar: împiedicați India să repete propria poveste de succes a Chinei din anii 1990.

Atunci producătorii occidentali au ajuns în China, ajutând-o să devină o putere globală.

China vede India ca fiind singurul contestator plauzibil al dominației sale la scara de producție și exporturile cu forță de muncă intensivă.

Blocajele interne ale Indiei

Cu toate acestea, China nu este singura responsabilă pentru luptele Indiei. Investitorii străini citează obstacolele interne ale Indiei drept un factor semnificativ.

Tarifele mari de import pentru componente, legile rigide ale muncii și birocrația de reglementare au încetinit avântul.

În timp ce Apple a mutat producția de iPhone în India, cu 15% din dispozitivele sale acum asamblate acolo, compania rămâne în urmă cu obiectivul său de 25%.

Grevele la fabricile indiene și reglementările inconsecvente la nivel de stat au creat fricțiuni pentru directorii globali obișnuiți cu mediul previzibil și centralizat din Vietnam.

Sectorul electronicelor din Vietnam este acum evaluat la 126 de miliarde de dolari.

Aceasta este de trei ori mai mare decât cea a Indiei, în ciuda faptului că India este de peste zece ori mai mare ca populație.

Integrarea profundă a Vietnamului cu lanțurile de aprovizionare ale Chinei face, de asemenea, o oprire naturală pentru producătorii care se retrag din China.

Indiei lipsește valul China Plus One?

Strategia China Plus One, care are ca scop diversificarea producției globale dincolo de China, a beneficiat în mare măsură țărilor din Asia de Sud-Est.

Mexic, Vietnam și Indonezia au absorbit o mare parte din schimbarea producției, lăsând India să se recupereze.

ISD în sectorul de producție din India a fost cald.

Potrivit Camerei de Comerț din Japonia, doar una din zece companii japoneze care explorează India își realizează planurile de investiții.

Firmele de semiconductori din Taiwan au ocolit în cea mai mare parte India după ce au evaluat obstacolele operaționale.

În același timp, investițiile noi din China au crescut, în special în America Latină, Asia de Sud-Est și anumite părți ale Europei.

Beijingul pare să creeze o nouă rețea industrială care păstrează controlul Chinei asupra tehnologiilor critice în timp ce împinge producția cu valoare mai mică în străinătate, dar departe de India, totuși.

Ar mai putea India să străpungă?

Factorii politici din India sunt conștienți de provocări. În ultimele luni, guvernul a oferit noi stimulente producătorilor de electronice și semiconductori.

Premierul Narendra Modi a încercat, de asemenea, să accelereze un acord comercial cu Washington pentru a reduce tarifele și pentru a stimula rolul Indiei ca centru de producție.

Dar modelul de guvernanță descentralizat al Indiei și infrastructura fragmentată continuă să o împiedice.

Investitorii străini se întreabă din ce în ce mai mult dacă India va profita de această oportunitate rară sau va lăsa Vietnamul și Mexicul să-și consolideze avantajul.

Riscul pentru China este ca necesitatea economica sa depaseasca in cele din urma geopolitica.

În ciuda avertismentelor Beijingului, multe firme chineze încă doresc acces pe piața din India.

După cum se menționează într-un raport al Fundației de Cercetare Observer, companiile chineze se confruntă cu o dilemă: se retrag din India și cedează teren unor rivali occidentali precum Apple și Samsung sau rămân și riscă să dezvolte capacitatea Indiei de a rivaliza în cele din urmă cu China.