Prognoza GLD ETF înainte de decizia FOMC: ce urmează pentru prețul aurului?

În ultimele luni, cererea crescută de active refugiu a fost un factor cheie optimist pentru aur și derivatele sale. Investitorii se grăbesc din ce în ce mai mult să-și protejeze averea împotriva riscurilor sub formă de riscuri geopolitice, incertitudini economice și nervozitate față de tarifele lui Trump.

În plus, dolarul american rămâne pe un trend descendent înaintea reuniunii Fed. Investitorii vor fi atenți la tonul băncii centrale în ceea ce privește perspectivele ratelor. Aceasta include afirmațiile lui Powell cu privire la indicatori cheie precum ocuparea forței de muncă, inflația și sănătatea economică generală.

Marți, SPDR Gold Shares ETF (GLD) a atins un nou maxim istoric la 276,73 USD; depășind recordul de săptămâna trecută de 275 USD. Până acum, a crescut cu 13% până în prezent, adăugându-se la câștigurile de 27% înregistrate în 2024.

Citește mai mult: Care este prognoza prețului aurului ANZ pentru următoarele 3-6 luni?

Datele despre inflație indică o mai mare marjă de manevră pentru reducerea ratelor Fed

Creșterea prețului aurului la un nou maxim istoric vine la doar câteva zile după ce datele de la Departamentul Muncii din SUA au arătat că inflația din SUA a scăzut mai mult decât se aștepta în februarie. În special, aceasta este prima dată în patru luni când inflația s-a răcit.

Datele publicate au arătat că IPC din SUA a crescut cu 0,2% în februarie, comparativ cu 0,5% din luna precedentă. La o rată anualizată, indicele a crescut cu 2,8% după ce a crescut cu 3,0% la începutul anului. Analiștii au prezis că IPC va crește cu 0,3% pe lună și cu 2,9% de la an la an.

Cu toate acestea, îmbunătățirea este probabil temporară. Pe măsură ce președintele Trump continuă cu tarifele sale agresive asupra diferitelor importuri din SUA, costul majorității bunurilor de larg consum este de așteptat să crească în lunile următoare.

Ulterior, investitorii pariază din ce în ce mai mult pe Rezerva Federală pentru a reduce ratele dobânzilor în lunile următoare. Mai precis, cei mai mulți se așteaptă ca banca centrală să scadă ratele de puțin peste două ori înainte de încheierea anului. GLD Gold ETF tinde să prospere într-un mediu de rate ale dobânzilor mai scăzute, deoarece costul de oportunitate al deținerii lingoului fără randament este mai mic.

Citiți mai mult: Iată de ce ETF-ul GLD este în creștere și la ce să vă așteptați

Politica comercială a lui Trump testează dolarul în favoarea prețurilor aurului

În timp ce dolarul american este, de asemenea, considerat un refugiu convențional, îngrijorările legate de o probabilă recesiune în economia lider au cântărit biletul verde. Marți, indicele dolarului, care urmărește valoarea dolarului verde în raport cu un coș de șase valute majore, a retestat minimul de 5 luni în urmă cu o săptămână, la 103,25 dolari. Un dolar american mai mic face aurul mai puțin costisitor pentru cumpărătorii cu valută străină.

În special, temerile privind o recesiune din SUA au ținut să țină sentimentul consumatorilor, deoarece întâlnirea de două zile a Fed începe marți. În declarația FOMC ulterioară, investitorii nu se așteaptă la modificarea ratelor dobânzilor actuale. Banca centrală trebuie să fie atentă la reducerea ratelor dobânzilor pe fondul așteptărilor inflaționiste crescute.

Chiar și așa, piața va fi dornică de tonul băncii și de viziunea acesteia asupra impactului politicii comerciale a lui Trump asupra economiei. Potrivit celor mai mulți investitori, atenuarea tonului lor soic este acum doar o chestiune de timp.

Analiză tehnică GLD ETF

Graficul GLD de la TradingView

Graficul săptămânal arată că acțiunile GLD ETF au fost într-un trend ascendent puternic de mult timp și acum se află la un nivel record. Creșterea sa este în concordanță cu prognoza noastră anterioară GLD, în care am citat modelul de formare a fanionului optimist.

GLD rămâne peste mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de săptămâni (EMA), un semn optimist. De asemenea, MACD, indicele de putere relativă (RSI) și oscilatorul stocastic au continuat să crească. Prin urmare, fondul va continua probabil să crească, deoarece taurii vizează punctul cheie la 300 USD.