Waton Financial urcă cu 400% la debutul Nasdaq: este WTF o cumpărare, vânzare sau păstrare?

Waton Financial Limited este în atenție astăzi, după ce acțiunile companiei de servicii financiare au crescut cu 400% la debutul lor la Nasdaq.

WTF intenționează să folosească 17,5 milioane de dolari pe care i-a strâns în oferta publică inițială (IPO) pentru a-și îmbunătăți platforma de tranzacționare și pentru a consolida segmentul de management al activelor.

Oferta companiei a vândut 4,38 milioane de acțiuni în total, pentru a aduce o evaluare de aproximativ 190 de milioane de dolari.

Acțiunile Waton Financial sunt acum la prețul de aproximativ 20 USD, cu mult peste prețul IPO de doar 4,0 USD.

Este Waton Financial un stoc meme?

Waton Financial este o investiție cu risc ridicat la nivelurile actuale, deoarece o mare parte din raliul său de debut a fost probabil determinată de investitorii de retail, ceea ce o face efectiv similară cu un „ stoc meme ”.

Prin urmare, este credibil că acțiunile WTF ar putea vedea o corecție uriașă în urma creșterii inițiale, la fel ca ceea ce se întâmplă de obicei cu acțiunile meme.

În plus, acțiunile Waton Financial se îndreaptă spre un multiplu preț-vânzări de aproximativ 90 la momentul scrierii, ceea ce este semnificativ scump în comparație cu Charles Schwab și Robinhood de mai puțin de 15 ori fiecare.

Acest lucru subliniază deconectarea dintre situația financiară a companiei și evaluarea acesteia – și nici WTF nu plătește un dividend pentru a stimula investiția în ea, în ciuda supraevaluării brute.

Rentabilitatea WTF nu este prea inspirată

Se recomandă prudență în cumpărarea acțiunilor Waton Financial la nivelurile actuale și pentru că operează în peisajul tehnologic financiar extrem de competitiv.

În timp ce sectorul are în mod evident un potențial de creștere semnificativă, capacitatea companiei de a se extinde și a concura la nivel global rămâne incertă, mai ales când se confruntă cu nume renumite precum Charles Schwab, Robinhood și Interactive Brokers.

În plus, nici imaginea de profitabilitate a WTF nu este prea inspirată. În 2024, Waton și-a crescut veniturile cu 73% de la an la an.

Cu toate acestea, profitul său net a scăzut cu 19% anul trecut, ceea ce confirmă și mai mult faptul că investiția în Waton Financial este asociată și cu un risc semnificativ.

Inflația și ratele dobânzilor contează pentru Waton

Săptămâna trecută, prețul lunar al cheltuielilor personale de consum (PCE), care este indicatorul preferat de inflație de către Fed, a crescut cu 0,4% pentru lună și cu 2,8% pentru anul.

Economiștii, în comparație, au cerut o creștere cu 0,3% și, respectiv, 2,7%.

O inflație mai persistentă ar putea face mai dificilă pentru Rezerva Federală să ia în considerare reducerea ratei dobânzii cheie în 2025, ceea ce ar putea servi drept un alt vânt în contra pentru acțiunile WTF în acest an.

Creșterea costurilor de împrumut ar putea reduce activitatea de tranzacționare, afectând eventual serviciile sale de brokeraj.

Mai mult, ratele mai mari ar putea crește costul finanțării în marjă, eventual descurajând și unii clienți.

Împreună, acești factori macro indică, de asemenea, că investiția în acțiunile Waton Financial, în special atunci când se tranzacționează la o evaluare atât de ridicată, s-ar putea dovedi dezastruoasă pentru investitori în 2025.