Prognoza indicelui Russell 2000, pe măsură ce prăbușirea continuă: cumpărați declinul?

Indicele Russell 2000 s-a prăbușit și a format o încrucișare a morții în acest an, pe măsură ce acțiunile americane se scufundă pe fondul îngrijorărilor tot mai mari cu privire la politicile lui Donald Trump. Indicele, care urmărește primele acțiuni cu capitalizare mică din SUA, s-a tranzacționat luni la 1.840 USD, în scădere cu peste 25% față de cel mai înalt punct din acest an.

Analiza tehnică a indicelui Russell 2000

Graficul zilnic arată că indicele Russell 2000 a atins vârful la 2.465 de dolari la începutul acestui an, deoarece investitorii au aplaudat politicile propuse de Trump, cum ar fi reducerile de taxe și dereglementarea.

Toate acestea s-au schimbat după inaugurarea sa și accent pe comerț. El a implementat inițial tarife mari pentru Mexic și Canada. Această tendință sa accelerat la începutul acestei luni, când a ținut discursul său de Ziua Eliberării.

Indicele Russell 2000 a format o încrucișare a morții pe măsură ce mediile mobile pe 200 de zile și pe 50 de zile s-au încrucișat. De asemenea, a scăzut sub linia de tendință ascendentă care leagă cele mai scăzute variații din aprilie anul trecut.

Indicele s-a mutat sub indicatorul norului Ichimoku, în timp ce indicele de forță relativă (RSI) și alți oscilatori s-au deplasat în jos.

Prin urmare, indicele Russell 2000 cu capitalizare mică va continua probabil să scadă, deoarece vânzătorii vizează suportul cheie la 1.730 USD, cel mai scăzut nivel din acest an și cu 5,9% sub nivelul actual.

O scădere sub acest nivel va indica un dezavantaj suplimentar, următorul nivel cheie de urmărit fiind punctul psihologic de 1.630 USD. O mișcare peste nivelul de rezistență la 1.930 USD va invalida perspectiva de urs.

Graficul indicelui Russell 2000 de la TradingView

De ce scade indicele Russell

Există trei motive principale pentru care indicele Russell 2000 cu capitalizare mică scade. În primul rând, Rezerva Federală și-a menținut un ton mai șocant în acest an. Spre deosebire de alte bănci centrale precum cea europeană și canadiană, Fed a lăsat ratele neschimbate în acest an.

Acțiunile cu capitalizare mică sunt mai afectate de ratele ridicate decât acțiunile cu capitalizare mare. De exemplu, firme precum Meta Platforms și Alphabet au miliarde de dolari în bilanţuri, pe care generează venituri din dobânzi. Au, de asemenea, niveluri mai mici ale datoriilor.

Companiile cu capitalizare mică nu au aceste fonduri în bilanţ, ceea ce înseamnă că cheltuiesc mai mult pe dobândă decât ceea ce primesc.

În al doilea rând, aceste companii sunt în mare parte mai interne decât cele din S&P 500 și Dow Jones. Ca atare, ei tind să se descurce bine atunci când economia SUA merge bine și să rămână în întârziere când se schimbă condițiile.

Analiştii cred că SUA ar putea intra fie într-o recesiune, fie într-o stagflaţie anul acesta din cauza politicilor lui Trump privind tarifele. Datele Polymarket arată că șansele de recesiune au crescut la peste 65%.

În al treilea rând, indicele a scăzut din cauza tarifelor lui Trump, care perturbă companiile din majoritatea industriilor. De exemplu, mulți retaileri cu capitalizare mică se luptă acum, deoarece costurile lor de import au crescut. De asemenea, analiştii se aşteaptă ca cererea să scadă, afectându-le câştigurile.

Mai mult, indicele Russell 2000 a scăzut pe măsură ce investitorii se îndreaptă spre paradisuri sigure precum aurul și francul elvețian. Un motiv pentru aceasta este că Trump ia în considerare să-l concedieze pe Jerome Powell, șeful Rezervei Federale.

O astfel de mișcare ar fi probabil contestată la Curtea Supremă. Dacă i s-ar permite să rămână, ar duce la fuga de capital din Statele Unite, o piață care a fost întotdeauna iubită pentru independența băncii centrale.

Top Russel 2000 mutatori

Indicele Russell 2000 este de obicei foarte volatil, unii dintre ei crescând cu peste 100%, iar alții scăzând cu aproape 100% într-o anumită perioadă.

Prețul acțiunilor CervoMed a crescut cu peste 287% în acest an, făcându-l pe cel mai performant indice. Este urmat de ThredUp, un magazin de articole de îmbrăcăminte second-hand care beneficiază de tarifele lui Trump pe măsură ce cererea de îmbrăcăminte uzată crește.

Ceilalți câștigători de top în indicele Russell 2000 sunt FuboTV, Agilon Health, Hertz Global Holdings, Radius Recycling, Digital Turbine și Root.

Pe de altă parte, companii precum Sunnova Energy, ModivCare, Solo Brands, Open Lending, Harvard Biosciences și Jasper Therapeutics au scăzut cu peste 80% în acest an.