Profitul Shell în primul trimestru a scăzut cu 28%, dar a depășit așteptările analiștilor

Shell PLC a anunțat vineri că profitul său net pentru primul trimestru a înregistrat o scădere substanțială de 28% față de anul precedent, ajungând la 5,58 miliarde de dolari.

În ciuda acestei scăderi considerabile, cifra profitului raportat a depășit așteptările analiștilor financiari, indicând o performanță subiacentă mai puternică decât se aștepta, potrivit unui raport Reuters.

Programul de răscumpărare de acțiuni va continua

Gigantul energetic a anunțat, de asemenea, decizia sa de a menține rata actuală a programului său de răscumpărare de acțiuni, semnalând încredere în situația sa financiară și perspectivele sale viitoare.

Optimismul apare chiar și în contextul unui mediu de piață dificil, caracterizat de scăderea prețurilor la țiței și de o rentabilitate diminuată a operațiunilor de rafinare în comparație cu anul precedent.

Această mișcare strategică de a continua recompensarea acționarilor prin răscumpărări subliniază angajamentul Shell de a oferi valoare în mijlocul unor condiții volatile de piață.

Shell a anunțat continuarea programului său de returnare a acționarilor, declarând intenția sa de a răscumpăra acțiuni proprii în valoare de 3,5 miliarde de dolari în următoarele trei luni.

Această răscumpărare reprezintă al paisprezecelea trimestru consecutiv în care gigantul energetic s-a angajat să returneze cel puțin 3 miliarde de dolari acționarilor săi prin răscumpărări de acțiuni.

Programul de răscumpărare în curs reduce numărul total de acțiuni aflate în circulație, ceea ce poate duce la o creștere a câștigurilor per acțiune și poate stimula prețul acțiunilor companiei.

Investitorii consideră adesea astfel de programe favorabil, ca un semn de soliditate financiară și de gestionare disciplinată a capitalului.

Programul de răscumpărare diferă de cel al rivalului BP

Programul continuu de răscumpărare de acțiuni al Shell prezintă o diferență notabilă față de concurentul său, BP, care și-a redus semnificativ propriile inițiative de răscumpărare în anul curent.

Decizia BP de a reduce răscumpărările de acțiuni provine dintr-un imperativ strategic de a-și consolida bilanțul.

În schimb, Shell menține o poziție financiară mai robustă, evidențiată de raportul său de îndatorare mai mic de 18,7%, comparativ cu raportul mai mare de 25,7% al BP.

Gradul de îndatorare, o metrică financiară cheie, reprezintă proporția din finanțarea unei companii care provine din datorii în raport cu capitalul propriu.

Gradul de îndatorare mai mic al Shell sugerează o dependență mai mică de finanțarea prin datorii și o bază de capitaluri proprii mai solidă, ceea ce îi poate oferi o flexibilitate mai mare în urmărirea rentabilității acționarilor prin răscumpărări de acțiuni, menținând în același timp stabilitatea financiară.

Câștigurile ajustate ale Shell, pe care compania le definește drept profit net, au fost de 5,58 miliarde de dolari în primul trimestru.

Această cifră a depășit prognoza medie a analiștilor de 4,96 miliarde de dolari dintr-un sondaj furnizat de companie, dar a fost sub nivelul de 7,73 miliarde de dolari raportat în aceeași perioadă a anului trecut.

Într-o actualizare a strategiei din martie, Shell a anunțat planuri de creștere a randamentelor pentru acționari prin vânzări mai mari de gaze naturale lichefiate, în principal prin răscumpărări de acțiuni.

Compania a declarat, de asemenea, că va reduce investițiile până în 2028 și va lua în considerare vânzarea sau închiderea anumitor operațiuni chimice.

Shell a confirmat vineri bugetul anual de investiții redus anunțat anterior pentru anul în curs, stabilit la 20-22 de miliarde de dolari.

Marja de rafinare scade

Marja indicativă de rafinare a fost de 6,2 dolari pe baril.

Aceasta reprezintă o scădere de la 12 dolari pe baril în anul precedent, dar o creștere de la 5,5 dolari pe baril la sfârșitul anului precedent.

În primul trimestru al anului (ianuarie-martie), prețul mediu global de referință pentru țițeiul Brent a fost de aproximativ 75 de dolari pe baril.

Aceasta este o scădere față de perioada corespunzătoare a anului trecut, când prețul mediu era de aproximativ 87 de dolari pe baril.

Prețurile petrolului au fost presiunea cererii mai mici și a îngrijorărilor legate de o ofertă excedentară semnificativă în acest an.

Tensiunile comerciale continue dintre SUA și China au umbrit, de asemenea, cererea de combustibil din partea gigantului asiatic, cel mai mare importator de țiței.

În ciuda impactului negativ al contractelor de hedging care au expirat, Shell a raportat că performanța sa în tranzacționarea cu gaze a fost consistentă cu trimestrul precedent.

Acest lucru contrastează cu BP, care a menționat un rezultat slab al tranzacțiilor cu gaze ca un factor care i-a afectat negativ câștigurile din primul trimestru.