Prețul acțiunilor Moody's este în creștere, dar graficul indică o scădere

Prețul acțiunilor Moody's și-a revenit în ultimele săptămâni, reflectând performanța majorității companiilor de pe Wall Street. MCO, care îl include pe Warren Buffett ca investitor, a atins un maxim de 488 de dolari, cel mai înalt nivel atins din 4 martie și cu 30% peste cel mai scăzut nivel din acest an. Acest articol explorează dacă acțiunile Moody's vor continua să crească.

Afacerile Moody's merg bine

Moody's este una dintre cele mai mari companii din industria serviciilor financiare. Este o agenție de rating de credit de top, unde concurează cu S&P Global și Fitch Ratings.

Moody's câștigă bani prin perceperea de comisioane emitenților de titluri de creanță, care îi ajută pe creditori să determine bonitatea acestor companii și țări. De asemenea, câștigă comisioane pentru ratingul noilor emisiuni de datorii și comisioane de supraveghere.

Compania are, de asemenea, o afacere importantă de analiză, în cadrul căreia oferă abonamente și licențiere de software.

Moody's este adesea văzută ca o companie activă în orice condiții de piață, care face bani în orice condiții. Rezultatele sale anuale arată că veniturile sale au crescut în ultimii ani, trecând de la 5,3 miliarde de dolari în 2020 la 7,08 miliarde de dolari anul trecut.

Moody's este, de asemenea, o companie cu marjă mare de profit, deoarece a generat un profit net de 2,05 miliarde de dolari, ceea ce îi conferă o marjă a venitului net de 29,15%.

Cele mai recente rezultate au arătat că afacerile companiei au continuat să meargă bine în primul trimestru. Veniturile sale au crescut cu 8%, ajungând la 1,065 miliarde de dolari, o cifră record. Cea mai mare parte a acestor venituri a provenit din Grupul de Finanțe Corporative, urmat de Finanțe Structurate și Finanțe Publice, de Proiecte și Infrastructură.

Analiștii sunt optimiști că veniturile Moody's vor ajunge la 1,82 miliarde de dolari în al doilea trimestru. De asemenea, aceștia așteaptă ca profitul pe acțiune să fie de 3,28 dolari. Pentru anul respectiv, analiștii anticipează că creșterea veniturilor va fi de 4,45%, ajungând la 7,4 miliarde de dolari, în timp ce profitul pe acțiune va crește de la 12,47 dolari la 13,61 dolari.

Majoritatea analiștilor au o perspectivă optimistă pentru acțiunile Moody's, ținta medie fiind de 502 dolari, în creștere față de 488 de dolari în prezent. Unii dintre cei mai optimisti analiști sunt cei de la Baird, Wells Fargo și Barclays.

Totuși, riscul este că Moody's nu este o companie ieftină. Datele arată că raportul preț-câștig forward al companiei este de 39, în creștere față de mediana sectorului de 11,46. Raportul său P/E non-GAAP este de 35,9, de asemenea mai mare decât mediana sectorului de 10,9.

Indicatorii de evaluare ai Moody's sunt, de asemenea, mai mari decât cei ai S&P Global, care are un raport P/E forward de 37 și un multiplu non-GAAP de 30.

Analiza prețului acțiunilor Moody's

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor MCO a atins un minim de 377,75 USD în aprilie, pe măsură ce fluctuațiile tarifare au continuat. Apoi și-a revenit și a ajuns la 488 USD astăzi.

Acțiunea a depășit mediile mobile exponențiale (EMA) pe 50 și 100 de zile, în timp ce indicele de forță relativă se apropie de nivelul de supracumpărare.

Riscul, însă, este că prețul acțiunilor Moody's a format un model ascendent de tip wedge, un semn popular de tip bearish. Cele două linii ale sale sunt pe cale să convergă, ceea ce ar putea duce la o prăbușire descendentă.

Acțiunea formează, de asemenea, o formă inversă de tip „head and shoulders” (cap și umeri), cu umeri la 435 USD. Prin urmare, este probabil ca acțiunea să scadă și să retesteze suportul la 435 USD, apoi să reia trendul ascendent.