Analiza acțiunilor Salesforce înainte de câștiguri și zvonuri despre achiziția Informatica

Prețul acțiunilor Salesforce a scăzut considerabil anul acesta, pe măsură ce investitorii urmăresc investițiile sale în inteligența artificială și zvonurile despre discuțiile de achiziție a Informatica. CRM a scăzut la 273 de dolari săptămâna trecută, cu 25% mai puțin decât cel mai ridicat nivel din acest an, ceea ce înseamnă că se află într-o piață descendentă profundă.

Salesforce în discuții pentru cumpărarea Informatica

Principalul catalizator pentru acțiunile CRM este un raport al Wall Street Journal conform căruia compania lua în considerare achiziționarea Informatica, care ajută companiile să își gestioneze datele în cloud și local.

WSJ a scris că tranzacția ar putea fi anunțată imediat ce Salesforce își va publica rezultatele financiare în această săptămână. Ar fi o tranzacție considerabilă, deoarece Informatica are o capitalizare de piață de peste 6,8 miliarde de dolari.

Salesforce are un istoric de executare a tranzacțiilor mari. A achiziționat Slack într-o tranzacție de 28 de miliarde de dolari pe care o parte din conducerea sa a regretat-o ​​ulterior.

Salesforce a cumpărat Tableau pentru 15,7 miliarde de dolari, Mulesoft pentru 6,5 miliarde de dolari și Demandware pentru 2,8 miliarde de dolari. De asemenea, a cumpărat ExactTarget, ClickSoftware, Quip, Datorama și multe alte companii.

Salesforce consideră că aceste servicii îi ajută să dezvolte ecosistemul și să își deservească mai bine clienții. De exemplu, achiziția Tableau a transformat-o în cea mai mare companie din industria business intelligence după Microsoft. Cumpărarea Slack a transformat-o într-un nume important în domeniul comunicării corporative, unde deține o cotă de piață de aproape 20%.

Cu toate acestea, unii analiști, inclusiv Third Point și Starboard, au pus la îndoială abordarea, spunând că Salesforce ar face mai bine să răscumpere acțiunile sale.

Câștigurile Salesforce în viitor

Următorul catalizator cheie pentru prețul acțiunilor Salesforce va fi câștigurile sale, care sunt programate pentru miercuri.

Aceste cifre vor oferi mai multe informații despre dacă soluțiile de inteligență artificială ale companiei, precum AgentForce, duc la vânzări mai mari.

Cele mai recente rezultate au arătat că veniturile companiei au crescut de la 9,2 miliarde de dolari în trimestrul 4 din 2024 la 9,99 miliarde de dolari în trimestrul 4 din 2025. Această creștere a fost determinată de afacerile sale cu abonamente și asistență, care au generat peste 9,45 miliarde de dolari. A generat un profit net de 1,7 miliarde de dolari, o creștere față de 1,65 miliarde de dolari, cifra anterioară.

Salesforce a emis o estimare de venituri între 40,5 și 40,9 miliarde de dolari pentru acest an.

Estimarea medie a analiștilor este că veniturile Salesforce vor ajunge la 9,75 miliarde de dolari, în creștere cu 6,75% față de același trimestru al anului trecut. De asemenea, aceștia se așteaptă ca veniturile pe acțiune să ajungă la 2,55 dolari, față de 2,44 dolari, cât erau anterior. Deși Salesforce nu și-a atins câștigurile în trecut, există probabilitatea ca acestea să aibă rezultate mai bune decât estimările.

Există semne că Salesforce este puțin supraevaluată folosind abordarea regulii celor 40. Are o creștere a veniturilor de aproximativ 8% și o marjă operațională de 21,6%, ceea ce îi conferă o cifră conform regulii celor 40 de 29%. Marja sa de profit net este de 16%, ceea ce aduce cifra conform regulii celor 40 la 24%.

Analiza tehnică a prețului acțiunilor Salesforce

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor CRM a format o tendință de dublu vârf la 366 USD la începutul acestui an. Apoi, s-a prăbușit sub linia de decolteu la 313 USD pe 13 ianuarie.

Acțiunea a scăzut sub nivelul de retragere Fibonacci de 38,2% și sub mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de zile.

Prin urmare, cel mai probabil scenariu este acela în care prețul acțiunilor Salesforce își continuă trendul descendent după publicarea rezultatelor financiare. Dacă se întâmplă acest lucru, următorul punct de urmărit va fi minimul din aprilie de 230 USD, în scădere cu 16% față de nivelul actual. O mișcare peste rezistența de 295 USD va invalida perspectiva pesimistă.