Predicția prețului acțiunilor Circle: este CRCL o achiziție bună astăzi?

Prețul acțiunilor Circle Internet a crescut în prima sa zi de tranzacționare ca companie cotată la bursă. Acțiunile CIRCL au sărit la un maxim de 83 de dolari, transformând-o într-o companie de 18 miliarde de dolari și una dintre cele mai bune oferte publice inițiale (IPO) din acest an. Acest articol explorează dacă acțiunile Circle sunt o achiziție bună astăzi.

Argumentul optimist pentru prețul acțiunilor Circle

Circle este o companie fintech care rulează a doua cea mai mare monedă stabilă din industria cripto. USDC, moneda sa stabilă, are o capitalizare de piață de peste 60 de miliarde de dolari și este al doilea cel mai mare nume după Tether.

Emitenții de monede stabile au unul dintre cele mai bune modele de afaceri. În ea, utilizatorii își schimbă banii reali cu un token digital, pe care îl pot trimite altor persoane sau îl pot folosi în finanțe descentralizate (DeFi).

Compania ia apoi banii și îi investește în active lichide, cum ar fi fondurile pieței monetare, obținând un randament suplimentar. Ca urmare, funcționează în mare parte ca o bancă fără a fi nevoie să respecte legile stricte cu care se confruntă băncile. 

Legea GENIUS din Statele Unite a confirmat că aceste companii vor funcționa la un nivel mai scăzut decât băncile. Tot ce trebuie să facă este să se asigure că fondurile sunt stocate în SUA și investite în active foarte lichide. 

USDC este foarte reglementat

Celălalt caz optimist pentru USDC este că este una dintre cele mai reglementate monede stabile din industrie. Este reglementat în Statele Unite, Uniunea Europeană, Marea Britanie și alte țări, ceea ce înseamnă că probabil va câștiga cotă de piață în viitor. 

De exemplu, USDC are de câștigat atunci când USDT-ul Tether este delistat în Europa, deoarece a sărit peste înregistrarea MiCA. 

Celălalt fapt optimist este că afacerea Circle este încă în creștere. Depunerea sa S1 a arătat că a câștigat 1,6 miliarde de dolari în 2024, în creștere de la 1,45 miliarde de dolari cu un an mai devreme și 772 de milioane de dolari în 2022. A câștigat 578 de milioane de dolari în primul trimestru și un profit net de peste 62 de milioane de dolari.

Această creștere se va accelera probabil, deoarece analiștii prezic că industria stablecoin-urilor abia începe să crească. Într-un raport recent, Visa a remarcat că suma de bani în monede stabile va sări la peste 3 trilioane de dolari până în 2030, în timp ce Citi vede cifra sărind la 1,6 trilioane de dolari.

Această creștere va aduce beneficii probabil Circle, deoarece are a doua cea mai mare cotă de piață din industrie.

Circle are și alte domenii de dezvoltat. De exemplu, rulează deja EURC, o monedă stabilă susținută de euro care are active de peste 200 de milioane de dolari. Are șansa de a lansa monede stabile ale altor monede. 

De asemenea, administrează fondul USYC, un fond de piață monetară tokenizat care câștigă încet teren. Rețeaua de plăți Circle este în creștere în timp ce încearcă să perturbe o industrie dominată de Swift. 

Prețul acțiunilor Circle are riscuri

Există riscuri pentru investiția în acțiunile Circle astăzi. În primul rând, din punct de vedere istoric, acțiunile care explodează în prima zi trec adesea printr-o perioadă de răcire pe măsură ce impulsul se estompează. În cele mai multe cazuri, așa cum am văzut cu acțiunile Coreweave, cumpărarea scăderii inițiale este de obicei una dintre cele mai bune abordări. 

În al doilea rând, acțiunile Rezervei Federale vor afecta probabil compania. Reducerile ratelor dobânzilor de către Fed vor reduce banii pe care îi câștigă din investițiile în titluri de trezorerie. Ca atare, compania va trebui să-și crească "celelalte" venituri în timp. 

În plus, industria stablecoin-urilor va deveni mai competitivă. PayPal și-a lansat deja PYUSD, în timp ce Ripple Labs și-a lansat moneda stabilă RLUSD. Băncile americane se gândesc să-și lanseze monedele, în timp ce Santander vrea să facă același lucru. Prin urmare, concurența în creștere îi poate deraia creșterea în viitor. 

Acțiunile CRCL sunt o achiziție bună astăzi?

Acțiunile Circle au explodat în prima zi de tranzacționare, deoarece investitorii au cumpărat operatorul celei de-a doua cele mai mari monede stabile din industrie. Compania se va descurca probabil bine în următorul deceniu, pe măsură ce monedele stabile devin mainstream.

Mă aștept ca prețul acțiunilor Circle să crească puțin, potențial la 100 USD, și apoi să se retragă pe măsură ce hype-ul se atenuează. Un