Citi plasează Microsoft pe un catalizator pozitiv pe măsură ce acțiunile ajung la ATH: iată de ce

Microsoft (NASDAQ: MSFT) se află sub lumina reflectoarelor, deoarece analiștii Citi au inițiat o "supraveghere catalizator pozitiv" de 90 de zile asupra acțiunilor gigantului tehnologic. 

Principalul factor din spatele convingerii întărite a Citi este convingerea că estimările actuale ale Street pentru platforma de cloud computing Azure de la Microsoft, în special pentru anul fiscal 2026 (FY26), sunt semnificativ prea mici. 

Creșterea Azure

Analistul Citi, Tyler Radke, a menținut ratingul de cumpărare și a dat un preț țintă de 605 dolari, indicând o creștere de 28% față de prețul de închidere de marți. 

Radke este deosebit de optimist în ceea ce privește traiectoria de creștere a Azure. 

Analiza Citi, care include "matematica ratei de ieșire și analiza ROI de capex", sugerează că impulsul Azure se accelerează dincolo de așteptările consensului. 

Ei notează că creșterea veniturilor Azure a ajuns la 35% de la an la an în valută constantă în al treilea trimestru fiscal 2025 (F3Q25), o performanță descrisă ca una dintre cele mai mari bătăi și reaccelerări trimestriale din istoria companiei. 

În plus, datele lor indică o "inflexiune în martie", cu o rată impresionantă de creștere a ieșirilor de 39% de la an la an, depășind confortabil orientările companiei pentru trimestrul iunie de 34-35% și consensul mai larg de 32% pentru FY26.

Pe baza acestei analize aprofundate, Citi își crește estimarea de bază, prognozând acum o creștere constantă de 36,1% de la an la an pentru Azure în FY26, o creștere semnificativă în comparație cu consensul actual de 32,1%. 

Această proiecție revizuită este susținută și de analiza Citi a rentabilității investițiilor (CapEx), care susține o creștere estimată a Azure de 37% de la an la an, ceea ce implică un venit cumulat de 299 de miliarde de dolari pe șase ani din fluxurile viitoare de venituri bazate pe inteligență artificială.

Venituri FY26

Catalizatorul cheie pentru acțiunile Microsoft, potrivit Citi, este de așteptat să fie publicarea rezultatelor companiei pentru al patrulea trimestru fiscal din 2025, anticipată la sfârșitul lunii iulie 2025. 

Acest raport privind câștigurile va oferi informații cruciale despre performanța Microsoft și, mai important, despre orientările companiei pentru FY26. 

Citi anticipează că viitoarele îndrumări vor reflecta creșterea continuă a veniturilor AI atât din produsele AI proprii ale Microsoft, cât și din parteneriatul său strategic cu OpenAI. 

Firma a subliniat că utilizarea Microsoft 365 Copilot s-a triplat deja de la an la an, prezentând o adoptare puternică a instrumentelor sale de productivitate bazate pe inteligență artificială în sectorul enterprise.

Microsoft rămâne "prima alegere a Citi în software", o dovadă a apărării sale percepute într-un mediu macroeconomic fluctuant, a formidabilului său ciclu de produse AI și a convingerii întărite că potențialul Azure este încă în mare parte subevaluat de piață. 

Pe măsură ce compania continuă să integreze perfect capabilitățile AI în vastul său ecosistem de produse și să-și consolideze dominația în cloud, analiștii se așteaptă ca Microsoft să-și mențină poziția de lider și să ofere randamente susținute pentru investitori.

Acțiunile Microsoft au câștigat miercuri 0,88%, la 475,05 dolari.  Acțiunile au atins, de asemenea, maximul istoric de 475,45 USD în sesiune.

Acțiunile Microsoft au câștigat 13% în acest an și sunt al doilea cel mai mare câștigător dintre cele șapte acțiuni magnifice, după Meta.