De ce această bancă vede o creștere de 38% pentru Nvidia

Barclays și-a crescut semnificativ ținta de preț pentru Nvidia (NASDAQ: NVDA) la 200 de dolari de la 170 de dolari, semnalând o încredere puternică în traiectoria de creștere continuă a producătorului de cipuri.

Noua țintă de preț indică o creștere de 38% față de închiderea din ziua precedentă.

Această ajustare optimistă este determinată în primul rând de dovezi convingătoare ale cererii robuste observate în lanțul de aprovizionare extins al Nvidia, împreună cu îmbunătățirile anticipate ale marjelor brute.

Mai multe avantaje pentru Nvidia

Actualizarea vine după ce analiza amănunțită a Barclays a dezvăluit aproximativ "2 miliarde de dolari în creștere în iulie pentru Nvidia față de numerele de stradă".

Această creștere substanțială a veniturilor a determinat firma să-și revizuiască în sus estimarea veniturilor de calcul pentru întregul an pentru Nvidia, de la 35,6 miliarde de dolari la 37 de miliarde de dolari.

O astfel de revizuire notabilă subliniază convingerea analiștilor în capacitatea Nvidia de a depăși așteptările pieței, alimentată în mare parte de o cerere neînduplecată pentru soluțiile sale de calcul de ultimă oră.

Un factor critic care contribuie la perspectivele sporite ale Barclays este creșterea impresionantă a capacității Blackwell.

Potrivit Barclays, capacitatea Blackwell a ajuns la aproximativ 30.000 de plachete pe lună în iunie.

Deși acest lucru a fost mai mic decât prognoza anterioară a băncii de 40.000, subliniază că utilizarea este sănătoasă, iar lanțurile de aprovizionare par pozitive pentru a doua jumătate a anului 2025.

Această capacitate de producție crescută este vitală pentru a satisface cererea tot mai mare de unități de procesare grafică (GPU) de înaltă performanță de la Nvidia, care sunt cruciale pentru progresele în inteligența artificială, centrele de date și alte aplicații de calcul intensive.

Capacitatea de a scala producția atenuează în mod eficient îngrijorările legate de constrângerile de aprovizionare și poziționează favorabil Nvidia pentru a valorifica piața în creștere pentru tehnologia sa.

Marjele se vor îmbunătăți, de asemenea,

În plus, analiștii Barclays anticipează că atât livrările "Ultra", cât și cele de volum mai mare vor juca un rol esențial în creșterea marjelor brute ale Nvidia în a doua jumătate a anului.

Vânzările de sisteme Nvidia s-au îmbunătățit. Segmentul a contribuit cu 25% la veniturile companiei în iulie, iar Barclays se așteaptă ca contribuția să ajungă la 50% până în octombrie.

Din acest motiv, Barclays a crescut prognozele companiei pentru al treilea și al patrulea trimestru calendaristic la 42 de miliarde de dolari și, respectiv, 48 de miliarde de dolari.

Noua țintă de preț a băncii de 200 USD este prin evaluarea firmei la un multiplu de 29x față de estimarea sa non-GAAP pentru 2026 de 6,86 USD.

Estimarea anterioară a EPS a fost de 6,43 USD.

Potrivit băncii, chiar și cu recenta creștere a acțiunilor, Nvidia are cel mai mare potențial de creștere în acoperirea sa.

Acțiunile Nvidia au rămas stabile marți. A crescut cu aproape 2% luni, după ce piețele au aplaudat expansiunea sa europeană.

Decizia Barclays de a ridica ținta de preț a Nvidia la 200 de dolari reflectă un sentiment mai larg al industriei care recunoaște poziția dominantă a Nvidia în sectoarele AI și de calcul de înaltă performanță.

Pe măsură ce dependența globală de puterea de calcul avansată continuă să crească, în special odată cu extinderea rapidă a tehnologiilor AI, ecosistemul hardware și software inovator al Nvidia rămâne indispensabil.

Capacitatea constantă a companiei de a livra produse inovatoare și de a satisface cerințele unui peisaj tehnologic în evoluție își consolidează poziția de lider de piață.