Acțiunile Circle s-au prăbușit cu peste 6% marți: analistul recomandă prudență

Acțiunile Circle Internet Group Inc. (NYSE: CRCL) s-au tranzacționat în scădere marți, pierzând peste 6%, în ciuda unei reveniri mai ample a pieței în urma dezescaladării ostilităților dintre Israel și Iran.

Scăderea vine după un raliu puternic care a propulsat capitalizarea de piață a Circle peste 50 de miliarde de dolari, la doar câteva săptămâni de la debutul său la Bursa de Valori din New York.

Compania – cel mai bine cunoscută ca emitent al stablecoin USDC – a fost una dintre cele mai urmărite noi listări de pe Wall Street, prețul acțiunilor sale crescând pe fondul vânturilor favorabile de reglementare, a câștigurilor puternice și a impulsului reînnoit pe piețele de active digitale.

Dar o serie de vânzări de acțiuni de către ARK Invest pare să declanșeze o oarecare prudență în rândul investitorilor.

Combustibilul din spatele creșterii masive a acțiunilor CRCL

Câștigurile recente ale prețului acțiunilor Circle au fost alimentate de adoptarea GENIUS Act, un proiect de lege de referință care oferă claritate de reglementare pentru emitenții de stablecoin.

Legislația, aprobată de Senatul SUA, este văzută ca un pas fundamental în integrarea mai deplină a monedelor stabile în sistemul financiar, o evoluție de care a beneficiat Circle ca cel mai mare emitent reglementat din spațiu.

Dincolo de reglementare, fundamentele Circle au susținut și ele raliul.

Compania a raportat o creștere de 33% a venitului net trimestrial, ajungând la 64,79 milioane de dolari.

Rezultatele au ajutat la consolidarea încrederii investitorilor în scalabilitatea și eficiența operațională a Circle, pe fondul adoptării tot mai mari a USDC în rețelele blockchain și platformele financiare.

ARK Invest a lui Cathie Wood continuă să vândă acțiuni Circle

În ciuda traiectoriei ascendente a Circle, ARK Invest a lui Cathie Wood și-a redus constant participația în companie.

Managerul de active a vândut alte 415.844 de acțiuni luni pentru aproximativ 109,6 milioane de dolari, marcând a patra vânzare de când a început să vândă acțiuni Circle pe 16 iunie.

Aceasta urmează unei vânzări de 1,25 milioane de acțiuni săptămâna trecută, evaluate la aproximativ 243 de milioane de dolari.

ARK a cumpărat inițial 4,5 milioane de acțiuni în timpul listării Circle pe 5 iunie.

Cu cele mai recente tranzacții, a descărcat acum aproximativ 1,7 milioane de acțiuni, sau 37% din acea poziție inițială.

Cele trei fonduri ale firmei dețin în prezent un total de 2,6 milioane de acțiuni, în valoare de 69,9 milioane de dolari, pe baza prețului de închidere CRCL de luni de 263,40 dolari.

Analistul rămâne precaut cu privire la acțiunile CRCL

Compass Point a inițiat marți acoperirea Circle cu un rating "neutru" și o țintă de preț de 205 USD, citând îngrijorări cu privire la intensificarea concurenței și presiunile de marjă în spațiul infrastructurii stablecoin.

"Având în vedere că CRCL se tranzacționează la peste 100x EBITDA, este clar că investitorii nu evaluează acțiunile pe baza câștigurilor pe termen scurt", a remarcat compania. "Cu toate acestea, având în vedere amenințarea noilor intrați și scăderea marjelor brute, începem cu un rating neutru".

În timp ce Circle beneficiază de parteneriate majore de schimb de criptomonede cu Coinbase (NASDAQ: COIN) și Binance, Compass Point a subliniat că aceste platforme nu au acoperirea consumatorilor instituțiilor financiare tradiționale sau a furnizorilor de plăți cu amănuntul.

Acest decalaj ar putea limita creșterea Circle dacă nu poate asigura noi căi de distribuție pentru a aduce USDC în cazuri de utilizare mai largi, cum ar fi plățile cu amănuntul sau finanțarea întreprinderilor.