Unde se încadrează Micron în revoluția AI și ce înseamnă pentru acțiunile MU

Micron Technology Inc (NASDAQ: MU) este în centrul atenției în această dimineață, după ce a raportat un trimestru al treilea puternic și a oferit orientări la fel de încurajatoare pentru viitor.

Lansarea trimestrială a multinaționalei indică o cerere puternică bazată pe inteligență artificială pentru cipurile sale de memorie – și totuși nu mulți investitori înțeleg pe deplin unde se încadrează MU în centrele de date și în revoluția mai largă a inteligenței artificiale.

Asta a dezvăluit directorul executiv al companiei, Sanjay Mehrotra, într-un interviu post-câștiguri pentru CNBC joi.

Ce face ca Micron să fie un "facilitator cheie" al inteligenței artificiale?

Potrivit lui Sanjay Mehrotra, Micron se află chiar în centrul revoluției datelor, deoarece "memoria este un factor cheie al AI [care] necesită din ce în ce mai multe date... datele trăiesc în cipurile pe care le producem."

MU a apărut ca un nume esențial de inteligență artificială, nu prin construirea de LLM-uri, ci prin furnizarea infrastructurii de memorie care le face posibile, a adăugat el.

În centrul acestei transformări se află memoria cu lățime de bandă mare (HBM) a Micron, în special următoarea generație HBM4, pe care CEO-ul Mehrotra a descris-o ca fiind o "minune tehnică" în interviul său pentru CNBC.

HBM4 este proiectat pentru a satisface cerințele tot mai mari ale AI generativ, modele lingvistice mari și sarcini de lucru de inferență.

Cu o interfață de 2048 de biți și viteze de peste 2,0 TB/s per stivă de memorie, oferă performanțe cu peste 60% mai bune decât predecesorul său, îmbunătățind în același timp eficiența energetică cu peste 20%.

MU a livrat deja mostre HBM4 clienților cheie și este vândută pentru anul calendaristic 2025, cu o creștere a volumului așteptată în 2026, a declarat directorul executiv al companiei pentru CNBC .

Investitorii ar trebui să rețină că acesta nu este doar un salt tehnologic – este unul comercial. Veniturile HBM ale Micron sunt acum la o rată anualizată de peste 6 miliarde de dolari, iar compania se așteaptă ca acestea să crească în continuare în anul fiscal 2026.

Rețineți că un randament mic al dividendelor de 0,37% face ca acțiunile MU să fie și mai interesante de deținut în 2025.

Acțiunile MU ar putea beneficia de PC-uri bazate pe inteligență artificială

În timp ce centrele de date sunt motorul actual de creștere, Micron pariază și pe PC-uri și smartphone-uri cu inteligență artificială.

Deși adoptarea a fost mai lentă decât se aștepta, Mehrotra rămâne încrezător că ciclul de upgrade la Windows 11 și lansările de smartphone-uri de ultimă generație vor stimula cererea.

Important este că, chiar și cu o creștere modestă a unităților, conținutul de memorie per dispozitiv este în creștere – 12GM DRAM în smartphone-urile noi față de 8 GB anul trecut – ceea ce se traduce în creșterea de la mijlocul adolescenței.

Această trecere la produse cu valoare mai mare și bogate în conținut face parte din transformarea mai amplă a MU de la un furnizor de memorie ciclică la o companie mai rezistentă, bazată pe inovație. "Micron este acum o companie agilă și adaptivă", a subliniat Mehrotra, "oferind o creștere susținută de-a lungul ciclurilor".

Acesta este motivul pentru care Wall Street rămâne optimist cu privire la acțiunile Micron, chiar dacă acestea s-au dublat deja în ultimele luni.

Ratingul de consens pentru acțiunile MU se află în prezent la "supraponderare", cu o țintă medie de aproximativ 146 USD, indicând o potențială creștere de încă 18% de aici.