AeroVironment strânge capital proaspăt este indiciul tău pentru a vinde acțiuni AVAV: iată de ce

AeroVironment Inc (NASDAQ: AVAV) a deschis în scădere cu peste 7,0% în această dimineață, după ce a dezvăluit planurile de a strânge aproximativ 1,35 miliarde de dolari în capital proaspăt.

Contractorul din domeniul apărării va strânge 750 de milioane de dolari printr-o ofertă de acțiuni ordinare, soldul provenind din obligațiuni convertibile cu expirare în 2030, potrivit comunicatului său de presă de marți.

În ciuda acțiunii prețului de astăzi, acțiunile AeroVironment au crescut cu aproximativ 135% față de minimul de la începutul anului.

De ce scad acțiunile AeroVironment marți?

AeroVironment intenționează să folosească această majorare de capital în primul rând pentru a rambursa datoriile, resturile fiind destinate îmbunătățirii capacității de producție.

Cu toate acestea, acțiunile AVAV scad mai ales din cauza preocupărilor legate de diluare.

Din punct de vedere istoric, ofertele de acțiuni tind să reducă proprietatea acționarilor existenți și să ducă la o scădere semnificativă a câștigurilor pe acțiune ale unei companii.

În plus, obligațiunile senior convertibile, deși nu sunt imediat diluante, introduc riscuri viitoare dacă sunt convertite în acțiuni.

Mai mult, momentul ridică și sprâncenele: emiterea de acțiuni ordinare după o cursă meteorică în ultimele luni sugerează că conducerea crede că acțiunile sunt pe deplin evaluate, dacă nu supraextinse, ceea ce ar putea contribui la atenuarea și mai mult a sentimentului optimist.

Rețineți că nici AeroVironment nu este o acțiune cu dividende.

De ce au crescut acțiunile AVAV în ultimele luni?

Acțiunile AVAV au fost într-un trend ascendent puternic din trei motive mari.

Cel mai recent, compania cu sediul în Arlington, Virginia, a raportat un T4 puternic care l-a făcut pe faimosul investitor Jim Cramer să-l numească "următorul Palantir al hardware-ului".

Investitorii au aplaudat AeroVironment și pentru că a cheltuit 4,1 miliarde de dolari la începutul lunii mai pentru a cumpăra Blue Halo, care și-a consolidat poziția de lider în domeniul apărării pe mai multe domenii, extinzându-se în domenii cu creștere rapidă, cum ar fi spațiul, cibernetica și energia direcționată.

În cele din urmă, președintele Trump a semnat un ordin executiv luna trecută pentru a stimula producția de drone din SUA și pentru a combate utilizările neautorizate, despre care mulți cred că vor rămâne un vânt din spate pentru acțiunile AVAV în viitor. 

Merită să investești în AeroVironment astăzi?

Cu toate acestea, investitorii ar trebui să rețină că acțiunile AeroVironment nu sunt ieftine la evaluarea sa actuală.

Va avea un multiplu preț/câștig de peste 94 la momentul scrierii – semnificativ mai mare decât o serie de acțiuni AI, inclusiv Nvidia, care se tranzacționează la aproximativ 39 abia marți.

Estimările actuale ale Wall Street pentru acțiunile AVAV susțin, de asemenea, îngrijorările menționate mai sus privind supraevaluarea.

În timp ce ratingul de consens pentru producătorul de drone rămâne o "cumpărare", potrivit WSJ – ținta medie de aproximativ 256 USD indică o potențială "scădere" de 4,0% de aici. 

Pe scurt, AeroVironment poate fi un joc convingător pe termen lung privind inovația în domeniul apărării și proliferarea dronelor din SUA, riscurile pe termen scurt legate de diluare, evaluare și momentul creșterii acțiunilor ar putea pune presiune pe acțiuni.

Prin urmare, investitorii ar putea dori să pășească cu atenție în timp ce piața digeră această schimbare strategică pe fondul unei creșteri deja agresive a acțiunilor AVAV.