Prognoza Dow Jones pentru 2025, pe măsură ce indicele fricii și lăcomiei crește

Indicele Dow Jones a intrat într-o cursă puternică în creștere, deoarece investitorii au cumpărat scăderea după prăbușirea din aprilie. A crescut în ultimele trei zile consecutive, atingând un maxim de 44.095 USD, cel mai ridicat nivel din 20 februarie. A crescut cu peste 20% față de cel mai scăzut punct din acest an. 

Indicele fricii și lăcomiei este în creștere

Primul motiv principal pentru care indicele Dow Jones ar putea continua să crească este faptul că indicele fricii și lăcomiei s-a mutat în zona lăcomiei. Subindicii de top, cum ar fi puterea prețului acțiunilor, amploarea prețului acțiunilor și opțiunile put și call, s-au mutat în zona de lăcomie extremă. 

Indicii de refugiu, impulsul pieței și cererea de obligațiuni junk au sărit în zona lăcomiei, în timp ce volatilitatea pieței s-a mutat la un nivel neutru. Aceste cifre înseamnă că indicele fricii și lăcomiei ar putea continua să crească și să se mute în zona de lăcomie extremă. 

Acțiunile americane și alte active riscante, cum ar fi criptomonedele, se descurcă bine atunci când investitorii sunt lacomi. 

Reducerea ratei dobânzii de către Rezerva Federală

Celălalt catalizator bullish cheie pentru indicele Dow Jones este că Rezerva Federală ar putea începe să reducă ratele dobânzilor mai târziu în acest an, deoarece tarifele lui Trump nu provoacă o creștere bruscă a inflației. 

Analiștii Goldman Sachs se așteaptă ca banca să înceapă să reducă ratele în septembrie anul acesta. Ei se așteaptă să reducă ratele de trei ori în acest an și de mai multe ori în 2026.

Analiștii Morgan Stanley sunt mai dovish, deoarece se așteaptă ca banca să reducă ratele dobânzilor de 7 ori în 2026. De asemenea, se așteaptă ca indicele dolarului american să scadă la 90 USD. Alți analiști de la companii precum Citigroup și JPMorgan se așteaptă ca acesta să reducă și mai mult dobânzile.

Unii oficiali ai Fed au sugerat, de asemenea, reduceri pe termen scurt. De exemplu, Christopher Waller și Michele Bowman au susținut o reducere la întâlnirea din iulie. Jerome Powell și alți oficiali ai Fed au făcut aluzie la reduceri din septembrie.

Indicele Dow Jones are performanțe bune atunci când Rezerva Federală reduce ratele dobânzilor.

Nasdaq 100 și S&P 500 au atins un nivel record

Celălalt catalizator optimist pentru indicele Dow Jones este faptul că unii indici americani de top, cum ar fi Nasdaq 100 și S&P 500, au atins deja maximele record. 

S&P 500 a crescut la 6.200 de dolari și a invalidat modelul de formare a vârfului dublu. În mod similar, indicele Nasdaq 100 a sărit la 22.700 de dolari și a anulat modelul de vârf dublu la 22.208 dolari. 

Prin urmare, și Dow Jones va continua să crească, deoarece taurii țintesc punctul de model dublu la 45.045 USD. 

Există și alți catalizatori bullish pentru indicele Dow Jones, inclusiv sfârșitul războaielor comerciale ale lui Donald Trump și potențiala pace după sfârșitul războiului dintre Iran și Israel. 

Analiza tehnică a indicelui Dow Jones

Graficul Dow Jones | Sursa: TradingView

Graficul zilnic arată că indicele Dow Jones s-a prăbușit la un minim de 36.615 USD în aprilie și apoi a crescut la 44.095 USD în prezent. A depășit nivelul important de rezistență la 43.108 USD, cel mai înalt punct din 11 iunie.

Indicele a format recent un model de cruce de aur, deoarece mediile mobile de 50 de zile și 200 de zile s-au încrucișat. De atunci, a rămas peste aceste medii.

Indicele de forță relativă (RSI) și alți oscilatori au continuat, de asemenea, să crească. Prin urmare, cel mai probabil scenariu este cel în care indicele continuă să crească, deoarece taurii vizează maximul istoric de 45.045 USD, cel mai înalt punct înregistrat vreodată. O mișcare peste acest nivel va indica mai multe câștiguri, potențial la 46.000 de dolari.