Acțiunile Meta urcă 4% după Muse Spark 1.3: de ce BofA vede încă 32% potențial

Acțiunile Meta NASDAQ:META au sărit puternic după ce compania a lansat Muse Spark 1.3, oferind investitorilor dovezi că cheltuielile sale pentru AI ar putea în cele din urmă să genereze randamente.

Modelul este conceput pentru programare și pentru sarcini agentice cu durată mai lungă. Meta spune că folosește aproximativ cu 20% mai puține apeluri către unelte și cu 25% mai puțini tokeni decât Muse Spark 1.2 în activități inginerești comparabile.

Analistul Bank of America Justin Post rămâne optimist. Are un rating Buy și un preț țintă de 810 USD, ceea ce implică aproximativ 32% potențial de creștere față de închiderea Meta din 3 septembrie, de 610,68 USD.

Dezbăterea este dacă aceste progrese pot justifica factura de infrastructură care le susține.

Muse Spark oferă investitorilor progrese vizibile în AI

Meta a petrecut mare parte din 2026 confruntându-se cu întrebări privind dacă investițiile în AI depășesc progresele cu utilitate comercială.

Muse Spark 1.3 le oferă susținătorilor ceva mai concret.

Meta spune că modelul gestionează mai bine sarcinile cu orizont mai lung, coordonează mai multe fluxuri de lucru într-un singur fir și îmbunătățește eficiența la programare. Este disponibil prin Muse Code și Meta Model API.

Bernstein a reiterat un rating Outperform și o țintă de 800 USD, argumentând că motorul publicitar îmbunătățit de AI al Meta rămâne un avantaj major. Firma crede că Meta este pe cale să rivalizeze sau să îl depășească pe Google Search în venituri din publicitate.

Meta nu are nevoie ca Muse Spark să devină o afacere independentă la scara OpenAI.

Modele mai bune pot îmbunătăți recomandările, targetarea reclamelor, angajamentul și uneltele pentru dezvoltatori în aplicațiile Meta. Recompensa poate apărea în cadrul motorului său de profit existent mai degrabă decât doar prin vânzarea modelelor.

BofA vede mai mult potențial din AI decât reflectă evaluarea

Argumentul Bank of America se sprijină pe decalajul dintre execuția Meta și evaluare.

Post a subliniat ritmul rapid de lansare a modelelor al Meta și a spus că îmbunătățirile agentice contează pe măsură ce compania dezvoltă un agent AI pentru consumatori cunoscut intern sub numele Hatch.

Există și o componentă hardware.

BofA estimează că implementările planificate ale cipurilor personalizate MTIA ale Meta ar putea reprezenta în cele din urmă 15% până la 20% din capacitatea totală AI. O dependență mai mare de siliciul intern ar putea reduce costurile de calcul pe măsură ce sarcinile de lucru se extind.

La aproximativ 617 USD, când BofA și-a prezentat argumentul, Meta tranzacționa în jur de 18 ori câștigurile GAAP proiectate pentru 2027, sub multiplu său istoric de aproximativ 21 de ori și sub piața mai largă.

Ținta de 810 USD a BofA se bazează pe un multiplu de 24 de ori câștigurile proiectate pentru 2027.

Cazul de 810 USD încă are un obstacol costisitor

Riscul este că factura AI a Meta rămâne enormă.

Impulsul său de infrastructură crește costurile fixe și pune presiune pe marje și pe fluxul de numerar liber, ceea ce înseamnă că noile lansări de modele trebuie în cele din urmă să se traducă în randamente economice măsurabile.

KeyBanc rămâne constructiv, dar mai conservator, reducându-și ținta la 760 USD de la 855 USD, păstrând totuși un rating Overweight.

KeyBanc a spus că Meta Superintelligence Labs a făcut „progrese semnificative” cu Muse Spark și a susținut că investitorii „subestimează capacitatea platformei de a reține utilizatorii” printre consumatori și agenții de publicitate.

Dar povara dovezii continuă să crească.

Investitorii vor dori dovezi că Muse Spark se adoptă, că agenții precum Hatch devin produse utile și că cipurile MTIA reduc costurile de calcul.