Futures Dow scad peste 400 de puncte: 5 lucruri înainte de deschiderea Wall Street

Contractele futures pe acțiuni din SUA au scăzut marți, pe măsură ce prețul petrolului a urcat spre $100 pe baril, reaprinzând îngrijorările legate de inflație înaintea unei serii cruciale de date privind prețurile din SUA în această săptămână.

Contractele futures Dow au scăzut cu peste 400 de puncte sau 0.7%, contractele S&P 500 au pierdut 0.2% iar contractele Nasdaq 100 au scăzut cu aproximativ 0.1% în tranzacțiile de dimineață.

Brent a urcat peste $99 după atacurile asupra infrastructurii energetice saudite, intensificând temerile unui șoc mai larg al ofertei din Orientul Mijlociu.

Randamentele Trezoreriei au crescut de asemenea ușor, adăugând presiune asupra acțiunilor.

Investitorii se confruntă acum cu raportul privind prețurile producătorilor de joi și cu publicarea indicelui prețurilor de consum vineri, înainte ca Rezerva Federală să decidă asupra ratelor dobânzii săptămâna viitoare, la reuniunea din septembrie.

5 lucruri de știut înainte de deschiderea Wall Street

1. Petrolul se apropie din nou de $100

Brent a urcat peste $99 pe baril, iar WTI a depășit $94 după ce atacurile Houthi au avariat infrastructura energetică saudită.

Mișcarea a readus teama că conflictul ar putea perturba și mai mult aprovizionarea din Golf, chiar în contextul în care inflația rămâne peste ținta Rezervei Federale.

Strategul Deutsche Bank Jim Reid a declarat, conform MarketWatch, că ultima escaladare din Orientul Mijlociu a alimentat raliul petrolului și nesiguranța mai largă a pieței.

Randamentul obligațiunilor de 10 ani ale Trezoreriei s-a îndreptat spre 4.81%, arătând cât de rapid creșterea țițeiului se reflectă în active sensibile la rate.

2. Datele despre inflație contează acum mai mult decât raportul privind ocuparea

Următorul test major vine din indicele prețurilor producătorilor pe august, de joi, și din indicele prețurilor de consum de vineri, ambele programate la 8:30 am ET.

Economiștii se așteaptă ca CPI-ul general să rămână în jurul a 3.4% an/an, în timp ce inflația de bază ar putea scădea la 2.4%.

O lectură mai slabă ar susține păstrarea ratelor neschimbate. O surpriză în sens ascendent ar putea împinge randamentele obligațiunilor mai sus și ar adânci presiunea asupra acțiunilor.

3. O majorare în septembrie a Rezervei Federale rămâne un risc real

Piețele acordă aproximativ 60% probabilitate unei majorări a dobânzii la reuniunea din 15-16 septembrie.

Cotele au crescut după ce numărul de angajați din august a crescut cu 162,000, mult peste prognoze, iar ocuparea din iulie a fost revizuită în sus.

Raportul solid privind piața muncii a redus temerile legate de o încetinire iminentă și le-a oferit factorilor de decizie mai mult spațiu pentru a se concentra asupra inflației.

Pentru investitori, întrebarea este dacă datele privind prețurile din această săptămână vor confirma că economia poate absorbi încă o creștere a costurilor de împrumut.

4. Dow are o presiune suplimentară din cauza Amgen

Declinul mai pronunțat al Dow nu se datorează doar petrolului. Acțiunile Amgen au scăzut cu peste 5% înainte de deschidere după ce Novartis a spus că studiul pelacarsen în fază târzie nu a atins obiectivul cardiovascular primar.

Analiștii au observat că prețul ridicat al acțiunilor Amgen îi conferă o influență disproporționată asupra Dow, care este ponderat după preț.

Titlurile din sectorul energetic au mers în direcția opusă, Marathon Petroleum și Occidental Petroleum câștigând teren pe măsură ce prețurile petrolului au urcat.

5. Acțiunile producătorilor de cipuri urcă, în timp ce titlurile legate de criptomonede se retrag

Sectorul tehnologic rămâne comparativ rezistent. Intel a câștigat aproximativ 2.5%, AMD a urcat cu peste 1% iar Nvidia a crescut ușor în tranzacțiile premergătoare deschiderii, pe măsură ce optimismul legat de cheltuielile pentru AI continuă să susțină producătorii de cipuri.

Titlurile legate de criptomonede au mers în direcția opusă pe fondul scăderii bitcoin sub $78,500. Coinbase și Strategy au scăzut înainte de deschidere.

Această divergență arată că investitorii sunt încă dispuși să susțină anumite teme de creștere selectate, dar direcția mai largă din ziua de marți va rămâne legată de petrol, randamente și perspectiva privind inflația.