Prețul acțiunilor Zalando este în pericol pe măsură ce crucile morții și apar capul și umerii

Prețul acțiunilor Zalando s-a prăbușit în ultimele luni și a format un model de cap și umeri, indicând mai multe scăderi. Acțiunile ZAL se tranzacționau la 28,30 euro, în scădere cu 30% față de cel mai înalt punct din acest an, ceea ce înseamnă că se află într-o piață bear.

Analiza tehnică a prețului acțiunilor Zalando

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor Zalando a fost într-o tendință descendentă în acest an, o scădere care a făcut-o unul dintre cei mai întârziați în indicele DAX. A format o cruce a morții, deoarece mediile mobile exponențiale (EMA) de 50 și 200 de zile s-au încrucișat. 

Prețul acțiunilor Zalando a format, de asemenea, un model cap și umeri, un semn popular de inversare bearish. Capul este la 39 de euro, în timp ce cei doi umeri sunt la 35,8 euro, iar decolteul este la 28 de euro. 

Acest model duce adesea la o puternică spargere bearish. De asemenea, a trecut la nivelul de retragere Fibonacci de 50%, la 27,9 euro. Prin urmare, acțiunile vor avea probabil o prăbușire puternică în săptămânile următoare. Dacă se întâmplă acest lucru, cel mai probabil scenariu este atunci când se prăbușește până la punctul psihologic la 20 de euro. 

Tendința descendentă va deveni invalidă dacă acțiunile cresc peste nivelul de retragere Fibonacci de 23,6% la 34,30 euro. 

Preocupările legate de creștere rămân

Prețul acțiunilor Zalando s-a prăbușit, chiar și după ce compania a publicat rezultate financiare puternice. Valoarea brută a mărfurilor (GMV) a crescut cu 6,5% în primul trimestru, la 3,5 miliarde de euro, ceea ce se traduce printr-o creștere a veniturilor de 7,9%. A avut venituri trimestriale de peste 2,4 miliarde de euro. 

Rezultatele au arătat, de asemenea, că majoritatea veniturilor sale au provenit din segmentul business-to-consumer, care a generat venituri de peste 2,18 miliarde de euro. Business-to-business a înregistrat 240 de milioane de euro, o creștere de 25 de milioane de euro față de anul precedent. 

Cel mai important, Zalano a început să se concentreze pe profitabilitate, EBIT trimestrial și venitul net crescând la 46,7 milioane de euro și, respectiv, 7,7 milioane de euro. 

Alți indicatori non-financiari s-au îmbunătățit și ei în ultimul trimestru. Numărul de clienți activi în ultimele douăsprezece luni a crescut la 52,4 milioane, de la 49,2 milioane cu un an mai devreme. 

Această creștere a crescut numărul de comenzi, care a crescut la 58,5 milioane de la 55,2 milioane în anul precedent.]

Conducerea și-a orientat afacerea către segmentul mai luxos, încercând să îmbunătățească concurența din partea companiilor precum Shein și Temu. Realizează acest lucru prin adăugarea de mărci de lux precum Marc Jacobs pe platforma sa. 

În același timp, managementul a adoptat și achiziții pentru a stimula creșterea. A achiziționat ABOUT YOU, o mișcare care se așteaptă să genereze peste 100 de milioane de euro în sinergii anuale. Afacerea ABOUT YOU are peste 12 milioane de clienți și vinde peste 4.000 de mărci. 

Prin urmare, acești catalizatori pozitivi sunt optimiști pentru acțiune, ceea ce explică de ce analiștii Jefferies au inițiat-o cu un rating de cumpărare. Analiștii au menționat creșterea sănătoasă și expansiunea marjei. 

Prin urmare, cel mai probabil scenariu este în care prețul acțiunilor Zalando continuă să scadă pe termen scurt din cauza aspectelor sale tehnice și apoi să revină mai târziu în acest an.