Prețul aurului: petrolul și randamentele SUA urcă înainte de FOMC

Prețul aurului a rămas sub presiune luni, pe măsură ce investitorii au reflectat la creșterea prețurilor la ţiței și la decizia viitoare privind ratele dobânzilor a Rezervei Federale. De asemenea, a scăzut până la $4,330, în scădere cu 7,76% față de maximul din această lună, pe fondul menținerii randamentelor obligațiunilor SUA la un nivel ridicat. 

Prețul aurului scade pe fondul creșterii costului petrolului, care amplifică îngrijorările legate de inflație

Aurul a înregistrat o scădere substanțială luni, pe măsură ce prețurile energiei au continuat să urce. Brent, etalonul global, a sărit la $108, în creștere puternică față de minimul din iulie de $70. West Texas Intermediate (WTI) a crescut la $103 și se menține aproape de cel mai înalt nivel din 20 mai. 

Prețurile la țiței au continuat să crească din cauza crizei în desfășurare dintre Statele Unite și Iran. Cele două părți au lansat lovituri săptămâna trecută, iar Iranul continuă să vizeze petrolierele care încearcă să treacă Strâmtoarea Hormuz.

În același timp, grupuri susținute de Iran din Yemen și Irak au intrat în scenă. Grupuri irakiene au vizat conducta East-West a Arabiei Saudite, forțând închiderea acesteia — un eveniment notabil, deoarece acestea transportă peste 7 milioane de barili de petrol pe zi. Houthi, anterior cunoscuți ca Ansar Allah, au preluat o mare parte din Yemen.

Creșterea accentuată a prețurilor petrolului afectează aurul, deoarece sugerează că inflația în SUA va rămâne la un nivel ridicat. Datele publicate vinerea trecută au arătat că inflația generală și cea de bază au rămas peste ținta Rezervei Federale de 2,0%. Acest lucru înseamnă că Rezerva Federală ar putea decide majorarea ratelor dobânzii în ședința de miercuri. 

Randamentele obligațiunilor SUA în creștere

Prețul aurului a mai cedat și din cauza creșterii randamentelor obligațiunilor SUA. Randamentul pe zece ani a urcat la 4,98% și încearcă să treacă pragul important de 5%. În mod similar, randamentul pe 30 de ani a crescut la 5,367%.

Și alte randamente globale ale obligațiunilor, inclusiv din țări precum Canada, Germania, Franța și Marea Britanie, au urcat în ultimele luni. Creșterea randamentelor reprezintă un risc pentru aur, deoarece acesta nu generează un venit.

Randamentele globale ale obligațiunilor cresc din cauza majorării datoriei publice. Datele arată că datoria publică a SUA a sărit peste $40 trilioane și își continuă traiectoria ascendentă. De asemenea, titlurile de stat reacționează la boom-ul AI în desfășurare, care a determinat companii de top precum Microsoft și Google să atragă miliarde de dolari.

Analiză tehnică a prețului aurului

Graficul prețului aurului | Sursa: TradingView

Graficul zilnic arată că aurul a scăzut în ultimele zile. A cedat de la un maxim de $4,694 înregistrat pe 25 august, când a format un model doji de tip candlestick.

Aurul a coborât deja sub media mobilă exponențială pe 50 de zile (50-day EMA) și sub pivotul S/R major al instrumentului Murrey Math Lines. Indicele de Forță Relativă (RSI) și MACD continuă să scadă.

Prin urmare, prețul aurului ar putea continua să scadă pe termen scurt, vânzătorii vizând nivelul final de suport la $4,062. Această perspectivă va fi confirmată dacă va rupe nivelul crucial de suport de $4,283.