Gambitul lui Jensen Huang în China: Nvidia pariază pe creșterea AI pe fondul focului geopolitic încrucișat

După ce a atins o evaluare istorică de 4 trilioane de dolari, Nvidia își concentrează atenția pe piața de inteligență artificială din China, chiar dacă restricțiile la export din SUA se înăspresc și rivalii locali câștigă teren. CEO-ul Jensen Huang este așteptat să viziteze China în septembrie, o călătorie care se aliniază cu lansarea unui nou cip AI conceput special pentru clienții chinezi.

Vizita are o greutate atât strategică, cât și simbolică, un semnal pentru partenerii și oficialii chinezi că Nvidia nu dă înapoi, în ciuda fricțiunilor politice în creștere și a vânturilor nefavorabile de reglementare.

Vizita planificată a lui Jensen Huang în China include întâlniri la nivel înalt cu oficiali de rang înalt, cum ar fi premierul Li Qiang și vicepremierul He Lifeng, parte a unui efort mai amplu de a reafirma prezența pe termen lung a Nvidia în țară.

În același timp, Huang nu s-a abținut să critice controalele la export din SUA, argumentând că au făcut mai mult rău decât bine, accelerând industria AI din China și reducând dominația Nvidia în regiune.

Cândva controla 95% din piața chineză de cipuri AI, compania deține acum doar 50%, o scădere pe care Huang o atribuie direct pașilor greșiți politici de la Washington.

Cip AI specific Chinei

Viitorul cip este o variantă refăcută a Blackwell RTX Pro 6000 de la Nvidia, reproiectată pentru a respecta regulile de export mai stricte din SUA.

Caracteristicile cheie precum memoria cu lățime de bandă mare (HBM) și NVLink au fost eliminate, ceea ce înseamnă că cipul nu va oferi aceeași performanță de top ca modelele emblematice globale ale Nvidia.

Cu toate acestea, își păstrează compatibilitatea cu software-ul proprietar CUDA al Nvidia, un punct de vânzare critic pentru mulți dezvoltatori chinezi care sunt reticenți să treacă la platforme necunoscute, în ciuda alternativelor locale în creștere.

Nvidia pune pe pauză vânzările până în septembrie, deoarece așteaptă semnale clare de la autoritățile de reglementare din SUA că noul cip nu se va confrunta cu restricții bruște după lansare.

Compania încă se recuperează după o depreciere de 5,5 miliarde de dolari după ce modelul său anterior H20 a fost brusc pe lista neagră și este hotărâtă să evite o repetare.

Specificațiile finale ale cipului sunt încă în curs de elaborare în discuțiile în curs cu Washingtonul, un semn al cât de fluid și tensionat rămâne peisajul atunci când vine vorba de politica tehnologică SUA-China.

Noul cip va avea probabil un preț mai mic decât modelul anterior H20, care s-a vândut cu între 10.000 și 12.000 de dolari.

Estimările actuale plasează viitoarea versiune în intervalul de 6.500 până la 8.000 de dolari, o scădere care reflectă designul său mai simplu și eliminarea caracteristicilor high-end.

Jensen Huang și actul său de echilibru

Deși cipurile Nvidia rămân acum în urma rivalilor locali, cum ar fi Ascend 910B de la Huawei în unele domenii tehnice, principalii jucători chinezi din tehnologie, inclusiv Alibaba, ByteDance și Tencent, încă testează în mod activ hardware-ul Nvidia.

Motivul? Tranziția de la ecosistemul software adânc înrădăcinat al Nvidia este costisitoare și o provocare din punct de vedere tehnic.

În ciuda anxietății crescânde legate de dependența excesivă de tehnologia americană, în special într-un mediu politic imprevizibil, multe firme chineze rămân reticente în a face o schimbare completă.

China este încă a patra cea mai mare piață a Nvidia, aducând 17,1 miliarde de dolari în anul fiscal trecut, aproximativ 13% din veniturile totale ale companiei.

Dar să rămâi competitiv acolo nu devine mai ușor. Nvidia se confruntă acum cu un act de echilibru: stocarea de stocuri suficiente pentru a menține lanțurile de aprovizionare stabile, în timp ce se pregătește pentru posibile șocuri de reglementare.

În același timp, se confruntă cu un nou val de concurenți interni capabili care reduc rapid decalajul.