Oppenheimer spune că acțiunile Carvana rămân subestimate: aflați mai multe

Carvana Co (NYSE: CVNA) a crescut deja cu aproximativ 100% în ultimele trei luni, dar un analist Oppenheimer crede că mai are încă un spațiu semnificativ pentru a crește.

Brian Nagel a actualizat retailerul de mașini second-hand la "outperform" într-o notă de cercetare în această dimineață și a anunțat o țintă de preț de 450 de dolari care se traduce printr-o altă creștere de 35% față de nivelurile actuale.

Acțiunile Carvana și-au depășit cu ușurință colegii precum CarMax și Sonic Automotive în acest an – iar impulsul va continua să meargă înainte, potrivit firmei de investiții cu sediul în New York.

Iată de ce analistul Oppenheimer a devenit optimist în ceea ce privește acțiunile Carvana

Oppenheimer se așteaptă ca acțiunile CVNA să extindă câștigurile în a doua jumătate a anului 2025, în primul rând pentru că potențialul său de creștere și profit pe termen lung continuă să fie subestimate.

În nota sa către clienți, Nagel a descris firma listată la NYSE ca fiind un "disruptor digital" pe o piață fragmentată și ineficientă a mașinilor second-hand.

El a lăudat conducerea Carvana pentru restructurarea agresivă a bilanțului și îmbunătățirea eficienței costurilor, ceea ce a permis Carvana să ofere profitabilitate susținută.

Principalele puncte cheie din analiza lui Oppenheimer includ:

• Carvana a redus cheltuielile în logistică, personal și publicitate, crescând marjele.
• CVNA generează acum un flux de numerar liber semnificativ, un contrast puternic cu trecutul său de ardere a numerarului.
• Pe măsură ce cererea se stabilizează, Carvana își valorifică amploarea, stimulând creșterea EBITDA.
• Cu o cotă de piață de doar aproximativ 1%, Carvana vede loc de creștere semnificativă, estimând 3 milioane de vânzări de unități second-hand în următorii 5 - 10 ani.

Nagel a subliniat, de asemenea, vânturile din spatele macro, cum ar fi tarifele din SUA care ar putea împinge prețurile mașinilor noi în sus, potențial să conducă cumpărătorii către piața mașinilor second-hand și să deblocheze și mai mult creșterea acțiunilor Carvana în lunile următoare.

La ce să vă așteptați de la acțiunile CVNA după câștigurile din T2 din 30 iulie^?

Carvana este programată să-și raporteze câștigurile din T2 pe 30 iulie^{, iar} așteptările sunt foarte mari.

Analiștii se așteaptă ca retailerul online de mașini second-hand să câștige 1,10 dolari pe acțiune, reprezentând o creștere uimitoare de 685% de la an la an, și venituri de 4,56 miliarde de dolari, în creștere cu aproape 34%.

În plus, valorile operaționale par promițătoare, vânzările de unități de vânzare cu amănuntul fiind așteptate să se imprime la aproximativ 141.700 – în creștere de la 101.440 în același trimestru al anului trecut.

Prognozele pentru EBITDA ajustat sunt în prezent de 524 de milioane de dolari sau cu aproximativ 48% mai mari decât anul trecut. În cele din urmă, profitul brut pe unitate este estimat la 7.172 USD, reflectând extinderea marjei.

Dacă firma cu sediul în Tempe depășește aceste estimări, ar putea valida teza optimistă a lui Oppenheimer și ar putea declanșa o altă creștere a acțiunilor Carvana.

Una peste alta, modelul tehnologic al CVNA și infrastructura logistică scalabilă oferă deja rezultate, iar viitoarea sa lansare în T2 ar putea fi punctul de inflexiune pe care investitorii l-au așteptat pentru a duce prețul acțiunilor companiei la un nou maxim istoric.

Acestea fiind spuse, acțiunile Carvana rămân neatractive pentru investitorii cu venituri, deoarece în prezent nu plătesc dividende.