Acțiunile Harley Davidon au crescut cu 16% după planurile de a monetiza unitatea financiară în capital privat

Acțiunile Harley-Davidson Inc. au crescut cu până la 24% miercuri - cel mai mare câștig din octombrie 2020 - după ce emblematicul producător de motociclete a anunțat un efort major de monetizare care implică brațul său financiar.

Compania a dezvăluit planurile de a vinde o participație de aproape 10% în Harley-Davidson Financial Services (HDFS) și peste 5 miliarde de dolari în împrumuturi de retail către giganții de investiții KKR & Co. și Pacific Investment Management Co. (PIMCO).

În timp ce tranzacția a stimulat sentimentul investitorilor, Harley-Davidson a raportat, de asemenea, rezultate dezamăgitoare în al doilea trimestru, cu scăderi puternice ale veniturilor, livrărilor de motociclete și câștigurilor, determinate parțial de tarife și costurile ridicate ale împrumuturilor.

La momentul redactării acestui articol, acțiunile Harley Davidson se tranzacționau cu 16,58% mai sus, la 26,76 dolari.

Vânzarea participației unității financiare deblochează capital pentru creștere

Harley-Davidson a declarat într-o declarație că KKR și PIMCO vor achiziționa fiecare o participație comună de 4,9% în HDFS, alături de achiziționarea de creanțe de împrumuturi cu amănuntul la o primă față de valoarea nominală.

Tranzacția este de așteptat să deblocheze aproximativ 1,25 miliarde de dolari în numerar pentru companie.

Harley intenționează să aloce aceste fonduri pentru reinvestirea în afacerea sa de bază, reducerea datoriilor de aproximativ 450 de milioane de dolari și aproximativ 500 de milioane de dolari în randamente pentru acționari, inclusiv o reluare a răscumpărărilor de acțiuni.

Compania a suspendat răscumpărările în al doilea trimestru din cauza incertitudinii tarifare.

CEO-ul Jochen Zeitz a declarat că parteneriatul va oferi un "mecanism de finanțare stabil pe termen lung" pentru unitatea financiară, menținând în același timp continuitatea pentru clienți și dealeri. Important este că Harley-Davidson va păstra controlul asupra HDFS.

Anunțul a venit în aceeași zi în care Harley Davidson și-a anunțat publicarea rezultatelor pentru al doilea trimestru.

Tarifele și vânturile economice nefavorabile pun presiune asupra rezultatelor din T2

În ciuda reacției pozitive a pieței la acordul financiar, rezultatele financiare ale Harley-Davidson din al doilea trimestru au subliniat provocările cu care compania continuă să se confrunte.

Veniturile au scăzut cu 19% de la an la an, la 1,3 miliarde de dolari, depășind așteptările analiștilor, în timp ce câștigurile pe acțiune au scăzut cu 46%, la 88 de cenți.

Vânzările globale de motociclete cu amănuntul au scăzut cu 15%, inclusiv o scădere de 17% pe piața critică din America de Nord.

Livrările de motociclete au scăzut cu 28% față de anul precedent, o scădere atribuită slăbirii cererii pe fondul ratelor ridicate ale dobânzilor și reducerilor de producție legate de tarife.

Compania a raportat costuri tarifare de 17 milioane de dolari în prima jumătate a anului 2025 și a prognozat un impact de până la 85 de milioane de dolari pe întregul an.

Aceste costuri au redus cu 125 de puncte de bază marja profitului operațional al Harley în al doilea trimestru, potrivit directorului financiar Jonathan Root.

CEO-ul Zeitz a subliniat angajamentul continuu cu guvernele și și-a exprimat "optimismul prudent" că viitoarele acorduri comerciale ar putea reduce impactul tarifelor asupra operațiunilor companiei.

Cu toate acestea, el a recunoscut că incertitudinea comerțului global și sentimentul slab al consumatorilor rămân obstacole semnificative.

Inițiativele strategice semnalează calea de urmat

Pentru a combate aceste vânturi potrivnice, Harley-Davidson urmărește mai multe inițiative strategice.

Compania intenționează să lanseze o nouă motocicletă sub 6.000 de dolari anul viitor pentru a atrage cumpărători conștienți de costuri și pentru a-și lărgi baza de clienți.

În plus, Harley implementează un nou program de eficiență care folosește inteligența artificială pentru a stimula productivitatea și economiile de costuri.

Compania se află, de asemenea, într-o tranziție de conducere, Zeitz anunțându-și intenția de a demisiona în aprilie. O căutare de CEO este în curs de desfășurare.