Modelul riscant al acțiunilor Shopify indică o prăbușire la 100 USD după câștiguri

Prețul acțiunilor Shopify a scăzut timp de două săptămâni consecutive, încheind săptămâna la 118,60 USD, în scădere cu aproape 10% față de cel mai înalt punct din iulie. Rămâne cu 410% peste cel mai scăzut nivel din octombrie 2022. Deci, este gigantul canadian de comerț electronic o achiziție bună, deoarece formează un model dublu după câștiguri?

Câștiguri Shopify în viitor

Shopify, a doua cea mai mare companie canadiană după Royal Bank of Canada (RBC), este o firmă importantă care oferă software pentru companiile de comerț electronic. Platforma sa permite companiilor de toate dimensiunile să-și construiască platformele de comerț electronic. 

Afacerea Shopify a avut o creștere puternică în ultimii ani, deoarece majoritatea companiilor au îmbrățișat comerțul electronic. Datele arată că veniturile sale anuale au crescut de la peste 2,9 miliarde de dolari în decembrie 2020 la peste 8,8 miliarde de dolari anul trecut. 

Shopify a crescut pe măsură ce numărul companiilor care folosesc serviciile sale a crescut în timp. De asemenea, beneficiază de faptul că a adăugat mai multe soluții la platforma sa de-a lungul timpului. De exemplu, a devenit un jucător fintech important datorită capacităților sale de procesare a plăților. 

Cele mai recente rezultate au arătat că afacerea Shopify a continuat să crească în primul trimestru. Veniturile sale au crescut cu peste 23% în T1, la peste 2,36 miliarde de dolari, în timp ce volumul brut de mărfuri (GMV) a crescut la 74,75 miliarde de dolari. 

Venitul operațional al Shopify a crescut la 203 milioane de dolari, în timp ce fluxul de numerar liber a sărit de la 232 de milioane de dolari în T1'24 la 363 de milioane de dolari. 

Analiștii sunt optimiști că Shopify va publica rezultate financiare puternice marți. Estimarea medie este că veniturile din al doilea trimestru vor ajunge la 2,55 miliarde de dolari, în creștere cu 24,56% față de același trimestru al anului trecut. Cel mai optimist analist vede veniturile crescând la 2,58 miliarde de dolari. 

Orientări și evaluare pentru trimestrul al treilea

Celălalt catalizator cheie pentru companie va fi prognoza pentru al treilea trimestru. Analiștii se așteaptă ca rezultatele să arate că veniturile sale vor fi de 2,63 miliarde de dolari în al treilea trimestru, în creștere cu 21,74% față de trimestrul trecut. 

Dacă această tendință continuă, înseamnă că veniturile Shopify vor fi de 11 miliarde de dolari în acest an, urmate de 13,1 miliarde de dolari în 2026. 

Se așteaptă ca profiturile companiei să continue să crească în acest an, cifra din al doilea trimestru fiind de 29 de cenți, în creștere față de aceeași perioadă a anului trecut. 

O preocupare comună despre Shopify este că afacerea sa a devenit foarte supraevaluată, deoarece are un raport P/E de 85, mai mare decât mediana sectorului de 23. Multiplul său de evaluare este, de asemenea, mai mare decât alte companii precum NVIDIA și Microsoft. 

Regula de 40 este una dintre cele mai bune valori de evaluare pentru o companie SaaS precum Shopiy. În acest caz, rata anuală de creștere a companiei este de aproximativ 20%, în timp ce marja venitului net este de 17,7%. Aceasta înseamnă că valoarea sa de regulă de 40 este de aproximativ 37%, ceea ce o face puțin scumpă.

Analiza prețului acțiunilor Shopify

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor SHOP a fost într-un trend ascendent în ultimele luni, așa cum am prezis aici. A sărit de la un minim de 23 USD în 2022 la un maxim de 129,39 USD. A format un model dublu de vârf foarte bearish la 129,39 USD și un decolteu la 70,10 USD.

Prețul acțiunilor Shopify rămâne, de asemenea, peste mediile mobile de 50 și 100 de săptămâni. Prin urmare, este probabil ca acțiunile să se retragă din cauza revenirii la medie, o situație în care un activ revine la mediile sale istorice. 

Dacă se întâmplă acest lucru, acțiunile Shopify se pot prăbuși la media mobilă de 50 de săptămâni la 100 USD și apoi pot relua trendul ascendent.