Revenirea Nvidia în China se confruntă cu scăderea cotei de piață a cipurilor AI, în ciuda reducerii exporturilor H20

Nvidia se pregătește să reintre pe piața cipurilor AI din China cu procesoarele sale H20, în urma deciziei administrației Trump de a ridica restricțiile de export impuse în aprilie.

În timp ce mișcarea ar putea recupera o parte din pierderile miliardelor pe care compania le-a semnalat la începutul acestui an, analiștii avertizează că firma americană ar putea avea dificultăți în a-și recupera poziția dominantă anterioară.

Bernstein prognozează că cota de piață a cipurilor AI a Nvidia în China va scădea la 54% în 2025 de la 66% în 2024, pe măsură ce rivalii interni își consolidează poziția.

Se așteaptă ca controlul de reglementare de la Beijing și creșterea rapidă a producătorilor chinezi de cipuri AI să complice și mai mult revenirea Nvidia pe o piață pe care a dominat-o cândva.

Cipurile H20 vor relua vânzările, dar se vor confrunta cu o concurență acerbă

Autorizația de export urmează anunțului administrației privind un nou cip AI "pe deplin conform" fabricat pentru China.

CEO-ul Jensen Huang a susținut că controalele exporturilor împiedică poziția de lider tehnologic a SUA și amenință poziția globală pe termen lung a companiei.

Cu toate acestea, analiza lui Bernstein sugerează că revenirea Nvidia va fi temperată de creșterea firmelor chineze precum Huawei, Cambricon și Hygon, care au câștigat cotă de piață în timpul interdicției de export.

Brokerul estimează că rata de localizare a cipurilor AI din China va crește de la 17% în 2023 la 55% până în 2027, reducând dependența de furnizorii străini și schimbând echilibrul influenței tehnologice în sector.

Schimbările de politică din SUA pot modela accesul pe termen lung pe piață

Proiecțiile lui Bernstein presupun că controalele actuale ale exporturilor din SUA rămân în mare parte neschimbate.

Dacă restricțiile sunt relaxate și mai mult, companiile americane ar putea păstra o poziție mai puternică în China.

Rhodium Group a sugerat că ar putea apărea o politică de export "pe scară variabilă", permițând mai multe vânzări de cipuri către China pentru a păstra influența geopolitică a SUA și a contracara concurența internă.

Oficialii administrației Trump au descris reluarea exporturilor H20 ca parte a negocierilor comerciale mai ample.

În timp ce unii analiști, cum ar fi Daniel Newman de la The Futurum Group, cred că Nvidia s-ar putea recupera mai repede, ei notează, de asemenea, că clienții care s-au adaptat la cipurile chinezești interne s-ar putea să nu se întoarcă, mai ales dacă alternativele locale continuă să se îmbunătățească rapid.

Controlul de la Beijing adaugă un alt obstacol

Chiar și cu un acces reînnoit pe piață, Nvidia se confruntă cu o nouă supraveghere în China.

Administrația Spațiului Cibernetic din China a confirmat că reprezentanții Nvidia s-au întâlnit joi cu oficiali de la Beijing pentru a discuta despre riscurile de securitate națională legate de cipurile H20.

Autoritățile și-au exprimat îngrijorarea cu privire la potențialele "backdoor-uri" care ar putea permite entităților americane să acceseze sau să controleze procesatorii.

Acest lucru vine în timp ce SUA ia în considerare o legislație care impune producătorilor de semiconductori să construiască mecanisme de securitate și verificarea locației în cipuri AI avansate.

Nvidia a negat că produsele sale conțin astfel de vulnerabilități, afirmând că H20 îndeplinește toate cerințele de reglementare și de conformitate pentru piața chineză.

Presiunea internă pentru independența IA

Poziția de reglementare a Beijingului semnalează un impuls continuu către autosuficiență în infrastructura AI, chiar și cu reluarea aprovizionării cu cipuri străine.

Experții din industrie se așteaptă ca guvernul chinez să mențină stimulentele și sprijinul politic pentru producătorii interni de cipuri, asigurându-se că localizarea rămâne o prioritate strategică.

Accentul pus pe tehnologia locală ar putea face din ce în ce mai dificil pentru firmele străine să recâștige cota de piață pierdută în anii următori.