AMD se pregătește pentru un T2 puternic, deoarece Wall Street vede mai mulți catalizatori

Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) se îndreaptă marți spre raportul privind câștigurile din al doilea trimestru, cu un sprijin puternic din partea analiștilor de pe Wall Street, care indică cererea robustă pe piețele de centre de date, PC-uri și GPU-uri ca potențiali factori pentru o creștere a câștigurilor.

Producătorul de cipuri cu sediul în Santa Clara va publica rezultatele după închiderea pieței, estimările consensului FactSet prevăzând câștiguri pe acțiune de 0,48 dolari la venituri de 7,4 miliarde de dolari.

Acțiunile AMD au crescut cu peste 46% până acum în 2025, până la închiderea de luni de 176,78 USD.

Analiștii de la marile bănci de investiții – inclusiv Bank of America, Wells Fargo, UBS și Melius Research – sunt optimiști că compania este bine poziționată pentru a doua jumătate a anului, unii înregistrând o creștere de două cifre a acțiunilor.

Bank of America: efectele tarifelor și creșterea cloud-ului ar putea duce la creșterea

Analistul Bank of America, Vivek Arya, și-a ridicat ținta de preț pentru AMD la 200 USD de la 175 USD, menținând un rating de "cumpărare".

Prognoza sa implică o creștere de aproximativ 13% față de închiderea de luni. Arya a remarcat că perspectivele PC ale AMD pentru a doua jumătate a anului 2025 ar putea fi "potențial reduse", deoarece consumatorii cumpără înainte de tarifele sub administrația președintelui Donald Trump.

Arya a subliniat, de asemenea, puterea continuă a cheltuielilor de capital în cloud și prețurile puternice pentru GPU-urile MI355X din generația actuală de la AMD ca factori care contribuie probabil la creștere.

Acești factori ar putea împinge AMD dincolo de "așteptările puternice de creștere de două cifre" deja incluse în prognoze, a spus el.

Wells Fargo și UBS înregistrează un impuls pentru centrele de date și GPU-urile

Analistul Wells Fargo, Aaron Rakers, a reiterat un rating "supraponderat" cu o țintă de preț de 185 USD, sugerând o creștere de aproximativ 5%.

Într-o actualizare de la mijlocul lunii iulie, Rakers și-a crescut estimarea EPS la 0,47 USD de la 0,44 USD și prognoza de venituri la 7,49 miliarde USD de la 7,395 miliarde USD.

El a citat câștigurile continue ale cotei de piață ale AMD în procesoarele pentru servere și PC-uri, creșterea tracțiunii GPU-urilor din centrele de date și accelerarea pârghiei operaționale.

Rakers vede puterea de câștig a AMD depășind 6 dolari pe acțiune până în 2025.

UBS a oferit una dintre cele mai optimiste ținte, ridicându-și prognoza de preț la 210 USD de la 150 USD, ceea ce implică o creștere de aproximativ 19%.

Analistul Timothy Arcuri se așteaptă la o "tendință ascendentă" a rezultatelor din T2, determinată de puterea atât a segmentului PC, cât și al serverelor.

UBS estimează că AMD va anualiza 10 miliarde de dolari în venituri din GPU-uri pentru centre de date până la sfârșitul anului 2025, cu potențial de a atinge 13 miliarde de dolari în 2026.

Arcuri a citat interesul puternic al clienților pentru sistemele MI400 Helios la scară de rack ca un factor cheie de creștere.

Melius Research semnalează China ca un catalizator cheie al veniturilor AI

Analistul Melius Research, Ben Reitzes, a menținut un rating de "cumpărare" cu o țintă de preț de 175 USD, ceea ce implică o scădere de aproximativ 1% față de nivelurile actuale.

Reitzes a spus că reluarea livrărilor către China ar putea adăuga 3 miliarde de dolari la veniturile AI pe o bază anuală, împingând veniturile totale AI peste 15 miliarde de dolari anul viitor - cu mult peste estimările anterioare.

El a adăugat că multiplul de evaluare al AMD ar putea beneficia de revenirea Chinei pe piața sa totală adresabilă.

Dacă AMD poate introduce un al doilea cip AI adaptat Chinei, similar cu RTX PRO de la Nvidia, veniturile ar putea ajunge la o rată de rulare de 700 de milioane de dolari pe trimestru, având în vedere cererea în creștere pentru capacitatea de calcul după lansarea DeepSeek.

În timp ce AMD se pregătește să-și publice rezultatele trimestriale, analiștii sunt de acord că tendințele puternice ale cererii, lansările strategice de produse și îmbunătățirea accesului la piața chineză pun compania într-o poziție de a depăși așteptările în lunile următoare.