Analiza prețului acțiunilor AppLovin după câștiguri: cumpărați scăderea?

Prețul acțiunilor AppLovin a scăzut în orele prelungite după ce compania și-a publicat rezultatele pentru al doilea trimestru. APP a scăzut cu 5,53% la 370 USD, în scădere cu aproape 30% față de cel mai înalt punct din acest an. Deci, acțiunile APP sunt o achiziție bună după câștiguri?

Previzualizare câștiguri AppLovin

AppLovin a devenit una dintre cele mai mari companii de software la nivel global, cu o capitalizare de piață de peste 132 de miliarde de dolari.

Compania oferă numeroase servicii, principalul fiind monetizarea aplicațiilor prin soluția sa MAX. Acest serviciu le permite dezvoltatorilor să maximizeze veniturile din publicitate prin optimizarea poziționărilor publicitare folosind licitații în timp real.

AppLovin folosește, de asemenea, soluția sa AI proprietară cunoscută sub numele de AXON pentru a potrivi aplicațiile cu utilizatorii de pe majoritatea dispozitivelor, cum ar fi televiziunea mobilă și conectată.

Compania oferă, de asemenea, alte servicii, cum ar fi analize și măsurători, optimizare creativă și publicitate programatică.

Într-o declarație de miercuri, AppLovin a declarat că afacerea sa a continuat să crească în al doilea trimestru. Veniturile sale au crescut cu 77%, la 1,258 miliarde de dolari. Această creștere a adus veniturile sale pe șase luni la 2,4 miliarde de dolari, în creștere de la 1,38 miliarde de dolari în aceeași perioadă a anului trecut.

AppLovin, în ciuda criticilor sale, a devenit o companie extrem de profitabilă, cu venitul său net sărind la 819 milioane de dolari, de la 309 milioane de dolari în T2'24.

Profitul său net pe șase luni a crescut de la 546 de milioane de dolari la 1,39 miliarde de dolari. Aceste cifre înseamnă că compania are o marjă de venit net de 65%.

Conducerea se așteaptă ca traiectoria de creștere a companiei să continue. Acum se așteaptă ca rata sa anuală de creștere să fie între 20% și 30%, pe măsură ce își extinde platforma AXON la nivel global.

Bilanțul AppLovin s-a îmbunătățit, de asemenea, substanțial în timpul trimestrului. A încheiat al doilea trimestru cu peste 1,19 miliarde de dolari în numerar și echivalente, în creștere bruscă de la 697 de milioane de dolari anul trecut. Cea mai mare parte a acestor bani provenea din operațiunile sale și, posibil, din Tripledot de 400 de milioane de dolari.

Îndrumare și evaluare

Analiștii se așteaptă ca creșterea companiei să continue în acest an. Estimarea medie a analiștilor este că vânzările sale din T3 vor fi de 1,33 miliarde de dolari, în creștere cu 10,85% față de anul precedent. Creșterea lentă se va datora probabil vânzării Tripledot.

Potrivit Yahoo Finance, estimarea medie a veniturilor pentru acest an este de 5,6 miliarde de dolari, o creștere de 20% față de 2024. Acești analiști văd veniturile companiei ajungând la 6,8 miliarde de dolari anul viitor.

O preocupare cheie în rândul investitorilor este că afacerea companiei este supraevaluată, deoarece are un raport P/E de 46, care este mai mare decât mediana sectorului de 29.

Cu toate acestea, o privire mai atentă la Regula celor 40 arată că compania este de fapt ieftină. Datele arată că rata medie anuală de creștere a veniturilor viitoare este de aproximativ 20%, în timp ce marja venitului net este de 37%. Aceste cifre înseamnă că are un multiplu de 57, ceea ce îl face o acțiune ieftină.