Vânzarea acțiunilor Eli Lilly este "exagerată", deoarece pilula de slăbit rămâne "viabilă din punct de vedere comercial"

Analistul Goldman Sachs, Asad Haider, spune că investitorii reacționează exagerat la datele în stadiu avansat pe care Eli Lilly & Co (NYSE: LLY) le-a raportat joi pentru pilula sa experimentală pentru obezitate orală, orforglipron.

Lilly a raportat rezultate de succes pentru al doilea trimestru și și-a majorat estimările pentru întregul an pe 7 august^.

Cu toate acestea, acțiunile din domeniul sănătății s-au prăbușit după ce conducerea a spus că cea mai mare doză de "orforglipron" a ajutat participanții la studiu să piardă în medie 12,4% din greutatea corporală, mai puțin de 15% așteptat.

Cu toate acestea, investitorii pe termen lung ar trebui să ia în considerare cumpărarea acțiunilor Eli Lilly la retragere, deoarece vânzarea a fost destul de excesivă și a creat o oportunitate de a se încărca cu un nume de calitate cu o reducere mare, a declarat Haider pentru CNBC într-un interviu acordat astăzi.

De ce datele orforglipron sunt încă de bun augur pentru acțiunile Eli Lilly

Potrivit lui Asad Haider, răspunsul pieței la datele testului Lilly este disproporționat față de rezultatele reale.

În timp ce medicamentul a ratat așa-numitul "bar de stradă", analistul a subliniat că orforglipron rămâne un produs viabil din punct de vedere comercial.

La "Money Movers", el a numit pilula LLY scalabilă, în special pe piețele de peste mări, adăugând că profilul de tolerabilitate al medicamentului a rezistat bine și în stadiul avansat al studiului.

În opinia lui Haider, cu o pierdere în greutate de 12,4% și efecte secundare gastrointestinale minime, orforglipron este obligat să atragă un segment larg de pacienți din întreaga lume.

El este convins că vânzarea acțiunilor Eli Lilly reflectă sentimentul pe termen scurt, mai degrabă decât fundamentele pe termen lung – și că pilula va juca în continuare un rol semnificativ în peisajul tratamentului obezității.

Datele modifică piața adresabilă totală a orforglipron?

Deși rezultatele studiului au fost sub așteptări, Haider nu crede că piața totală adresabilă (TAM) pentru orforglipron s-a schimbat material.

Piața obezității rămâne vastă și subpenetrată, cu peste 100 de milioane de persoane obeze în SUA și 900 de milioane la nivel global.

Medicamentele GLP-1 ajung în prezent la doar 3,0% din piața americană, cu proiecții de penetrare de 15% până la sfârșitul acestui deceniu.

Haider a fost de acord că o parte din această oportunitate s-ar putea muta către Semaglutida orală rivală a rivalului Novo Nordisk, dar a spus că orforglipron își va menține în continuare relevanța în diverse populații de pacienți.

Comoditatea și scalabilitatea medicamentului îl fac o opțiune viabilă pe o piață fragmentată și în creștere, motiv pentru care acțiunile LLY merită cumpărate pe baza slăbiciunii datelor post-studiu.

Ar trebui să cumpărați acțiuni Eli Lilly la retragere?

Analistul Goldman Sachs, Asad Haider, și-a menținut ratingul de "cumpărare" pentru acțiunile LLY astăzi, cu o țintă de preț de 883 USD, indicând o potențială creștere de peste 35% față de nivelurile actuale.

T2-ul puternic al Lilly, determinat în mare parte de francizele sale de bază (Mounjaro și Zepbound) și perspectivele ridicate, justifică cumpărarea scăderii în această săptămână.

În plus, un randament al dividendelor de 0,94% reprezintă un alt motiv puternic pentru a avea acțiuni Eli Lilly în portofoliul de investiții pe termen lung.