Acțiunile Mercury Systems au crescut cu 23% după rezultatele puternice din T4 și actualizările analiștilor

Acțiunile Mercury Systems (NASDAQ: MRCY) au crescut marți, după ce furnizorul de tehnologie aerospațială și de apărare a raportat rezultate robuste în al patrulea trimestru și a primit o actualizare a analiștilor, alături de mai multe creșteri de preț.

Compania, care furnizează subsisteme, procesare de calcul și platforme de analiză pentru firmele aerospațiale și de apărare, a raportat câștiguri ajustate de 0,47 dolari pe acțiune - mai mult decât dublu față de anul precedent și semnificativ peste estimarea consensului FactSet de 0,22 dolari.

Veniturile au crescut cu aproape 10%, la 273,1 milioane de dolari, depășind așteptările de 244 de milioane de dolari.

Acțiunile companiei au crescut cu 23,34%, la 66,09 dolari la momentul redactării acestui articol, după ce au atins un maxim intraday de 67,25 dolari, care a fost, de asemenea, maximul de 52 de săptămâni pentru acțiuni.

Acțiunile au câștigat 56% în acest an până acum.

Rezervări record și creștere a portofoliului

Mercury Systems a raportat rezervări totale de 341,5 milioane de dolari în trimestru, marcând un record pentru această perioadă.

Portofoliul de comenzi al companiei a atins, de asemenea, un nou maxim de 1,4 miliarde de dolari, în creștere cu 6% de la an la an.

Secvențial, rezervările au crescut cu 70%, în timp ce creșterea de la an la an a fost de 20%, potrivit analizei Truist Securities.

Performanța puternică a fost parțial susținută de o reducere a veniturilor de 30 de milioane de dolari, care a contribuit la ritmul trimestrial.

Excluzând acest efect, Truist preconizează o creștere ridicată a veniturilor de o singură cifră pentru anul fiscal 2026, susținută de îmbunătățiri operaționale și de un raport contabil/factură care depășește probabil 1,0.

Conducerea Mercury a descris perspectivele sale pentru anul fiscal 2026 ca fiind conservatoare, menționând că nu ia în considerare retragerea veniturilor suplimentare și include un accent pe reducerea creanțelor nefacturate.

Compania se așteaptă ca veniturile pentru 2026 să crească cu o singură cifră în general, cu vânzări relativ stabile în prima jumătate și o creștere secvențială în a doua jumătate.

Marjele EBITDA ajustate sunt proiectate să fie la mijlocul adolescenței, începând cu două cifre în prima jumătate și extinzându-se până la sfârșitul anului, marjele din T4 fiind așteptate să fie cele mai mari.

Analiștii cresc ratingurile și țintele

Câștigurile și întârzierile record au determinat mai multe acțiuni ale analiștilor.

Raymond James a actualizat acțiunile Mercury la "cumpărare puternică" de la "outperform", citând potențialul de creștere a marjei EBITDA de 70% în următorii doi ani și vizibilitatea puternică a veniturilor din portofoliul său.

Firma și-a ridicat ținta de preț la 80 de dolari de la 55 de dolari.

JPMorgan și-a majorat ținta la 68 USD de la 56 USD, menținând un rating "neutru" și a comentat că perspectivele pentru 2026 par realizabile cu potențial de creștere.

Baird și-a ridicat ținta la 70 de dolari de la 58 de dolari, păstrând în același timp un rating de "performanță superioară".

Truist Securities și-a ridicat, de asemenea, ținta, trecând la 71 de dolari de la 60 de dolari și menținând un rating de "cumpărare".

Firma a evidențiat poziția puternică de lichiditate a companiei, cu un raport curent de 3,44, și niveluri moderate ale datoriei.

Încheiere puternică a anului fiscal 2025

Performanța Mercury pentru anul fiscal 2025 subliniază capacitatea sa de a depăși așteptările pieței și de a construi o conductă record de comenzi.

Compania și-a exprimat optimismul în ceea ce privește obținerea unei creșteri peste piață pe termen lung, vizând marje EBITDA ajustate în intervalul scăzut până la mediu de 20% și o conversie a fluxului de numerar liber de 50%.

Cu tendințele favorabile ale cererii din industrie și întârzierile sale la niveluri record, analiștii și investitorii vor urmări îndeaproape execuția companiei în anul fiscal 2026 pentru a determina dacă perspectivele sale prudente lasă loc pentru o creștere suplimentară.