Acțiunile Instacart scad cu 3% după ce Wedbush retrogradează din cauza creșterii concurenței

Maplebear, care operează sub numele de Instacart, și-a văzut acțiunile scăzând cu aproape 3% joi, după ce Wedbush Securities a retrogradat compania de livrare de produse alimentare la subperformanță de la neutru.

De asemenea, firma și-a redus ținta de preț la 42 USD de la 55 USD, ceea ce implică o scădere de aproximativ 8% față de închiderea de miercuri.

Retrogradarea vine în timp ce acțiunile Instacart s-au confruntat cu o presiune susținută în ultimele luni, pierzând peste 13% în ultimele șase luni și peste 7% în ultima lună.

Un factor cheie a fost intensificarea concurenței, în special din cauza extinderii de către Amazon a serviciilor de livrare a alimentelor în aceeași zi.

Expansiunea Amazon alimentează presiunile concurențiale

Analistul Wedbush Scott Devitt a subliniat lansarea recentă a Amazon a livrării în aceeași zi pentru alimente proaspete în peste 1.000 de orașe și orașe din SUA ca fiind o provocare semnificativă pentru Instacart.

Lansarea de la începutul acestei luni a declanșat o scădere de 11% a acțiunilor Instacart și, potrivit lui Devitt, a făcut din Amazon Prime "un abonament și mai convingător pentru cumpărătorii de alimente, diminuând atractivitatea Instacart".

Deși Instacart a raportat o creștere sănătoasă a valorii brute a tranzacțiilor (GTV) și o îmbunătățire a marjelor în ultimele trimestre, Devitt a avertizat că peisajul concurențial s-a schimbat dramatic.

"Extinderea recentă a serviciului Amazon de livrare de alimente perisabile în aceeași zi a intensificat mediul concurențial", a scris el.

Devitt a adăugat că, în timp ce Instacart își poate crea o nișă oferind suport omnichannel pentru magazinele locale și regionale cu resurse limitate, jucătorii mai mari precum Amazon ar putea atrage în cele din urmă mai mulți consumatori cu propuneri de valoare mai puternice.

Scăderea cotei de piață ridică îngrijorări

Wedbush a semnalat, de asemenea, îngrijorări cu privire la scăderea cotei Instacart de pe piața de livrare a alimentelor în comparație cu colegii săi.

Cota de piață a companiei în rândul intermediarilor a scăzut la aproximativ 58% în 2024, în scădere de la aproximativ 70% în urmă cu doi ani.

Concurenți precum Uber și DoorDash au câștigat teren în această perioadă.

Există, de asemenea, riscuri ca principalii parteneri de retail ai Instacart să transfere mai multă cerere de produse alimentare online către platformele lor primare în timp, erodând și mai mult poziția companiei.

Pentru a-și apăra cota de piață, Instacart ar putea avea nevoie să crească cheltuielile pentru stimulente, vânzări și marketing – pași care ar putea afecta profitabilitatea și ar putea reduce vizibilitatea pe termen lung.

Privind în perspectivă, Wedbush se așteaptă doar la o creștere medie de o singură cifră a GTV de la an la an, reflectând o precauție sporită cu privire la capacitatea Instacart de a-și atinge obiectivele pe termen lung.

Analiștii împărțiți în ciuda retrogradării

În ciuda retrogradării, Wall Street rămâne divizat în privința Instacart.

Potrivit datelor LSEG, 18 dintre cei 34 de analiști care acoperă acțiunile mențin un rating puternic de cumpărare sau cumpărare, în timp ce restul de 16 au un rating de menținere.

Această divizare reflectă atât recunoașterea progresului operațional al Instacart, cât și preocupările persistente cu privire la capacitatea sa de a rezista concurenței tot mai mari pe piața de livrare a alimentelor.

Deocamdată, investitorii par să fie precauți. Acțiunile au scăzut cu aproape 3% joi în urma retrogradării, extinzând traiectoria descendentă recentă a acțiunilor.