Prețul acțiunilor Carvana s-ar putea prăbuși pe măsură ce se formează modele riscante, persoanele din interior vând

Prețul acțiunilor Carvana s-a mișcat lateral în ultimele zile, pe măsură ce recenta creștere a luat o pauză. Se tranzacționa miercuri la 338 de dolari, în scădere de la maximul de la începutul anului de 400 de dolari. Rămâne aproape de 1.000% peste minimul din 2022, oferindu-i o capitalizare de piață de peste 72 de miliarde de dolari. Acest articol explică de ce prețul acțiunilor CVNA s-ar putea prăbuși în curând.

Analiza tehnică a prețului acțiunilor Carvana

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor CVNA a fost într-o cursă puternică după ce a atins un minim de 3,50 USD în 2022. Apoi a crescut și a atins un maxim de 400 USD, pe măsură ce performanța sa de afaceri a explodat.

O privire mai atentă asupra graficului arată că a format două modele grafice riscante care ar putea duce la o defecțiune. Prețul acțiunilor Carvana a format un model de pană ascendentă, unul dintre cele mai precise modele de inversare. 

Linia superioară a acestui model conectează cele mai mari oscilații din noiembrie anul trecut. Pe de altă parte, partea inferioară a acestui model conectează cele mai scăzute oscilații din noiembrie 2023. 

Acum, cele două linii ale acestui model sunt pe cale să convergă, indicând o eventuală prăbușire descendentă. Dacă se întâmplă acest lucru, următorul punct de urmărit va fi la 150 USD, cel mai scăzut nivel din aprilie anul acesta. 

Pe de altă parte, o mișcare deasupra părții superioare a panei va invalida perspectiva bearish. Dacă se întâmplă acest lucru, următorul punct de urmărit va fi la 500 USD.

Celălalt catalizator descendent este că indicele de forță relativă (RSI) a indicat în jos și se apropie de punctul neutru de 50. De asemenea, cele două linii ale MACD au făcut o inversare bearish și sunt îndreptate în jos. 

Acțiunile Carvana au riscuri potențiale

Prețul acțiunilor CVNA are numeroși catalizatori de scădere care ar putea să-l tragă în jos pe termen scurt. În primul rând, datele terților arată că persoanele din interior au fost într-o serie de vânzări în ultimele luni, deoarece au profitat de performanța sa puternică. 

Datele arată că au executat 80 de tranzacții de vânzare în ultimele trei luni, 107 în ultimele șase și 153 în ultimele 12 luni. Au renunțat la 9,8 milioane de acțiuni în ultimele 12 luni. La prețul actual de 338 USD, aceste acțiuni valorează peste 3,3 miliarde USD, ceea ce echivalează cu 4,2% din capitalizarea sa actuală de piață. 

Earnest Garcia III și Ernest Garcia II au fost cei mai agresivi vânzători. Aceste vânzări sunt notabile deoarece Garcia III este CEO-ul companiei, în timp ce II este tatăl său.

Vânzările din interior sunt adesea un semnal de alarmă, deoarece semnalează că aceste persoane din interior știu ceva ce restul publicului nu știe. Uneori, însă, vânzările din interior ar putea avea loc pe măsură ce își diversifică portofoliile. 

Celălalt risc potențial care ar putea deraia prețul acțiunilor CVNA este că are o evaluare întinsă. Datele arată că are un raport PE forward de 66, mult mai mare decât mediana sectorului de 19. 

Această evaluare extinsă se datorează performanței sale puternice și cotei de piață în creștere în industria mașinilor second-hand. De exemplu, a vândut 143.280 de vehicule în al doilea trimestru, o creștere de 41% față de aceeași perioadă a anului trecut. Veniturile sale au crescut cu 42%, la 4,8 miliarde de dolari, în timp ce venitul net a crescut la 308 milioane de dolari.

Ca atare, o companie care crește atât de repede merită o evaluare premium. Cu toate acestea, există semne că evaluarea este mult mai întinsă în comparație cu alte companii în creștere la fel de mari, cum ar fi NVIDIA, care are un multiplu de 45. 

De asemenea, există semne că creșterea sa va începe să încetinească. Analiștii cred că creșterea veniturilor sale în acest an va fi de 38%, urmată de 25% în 2026.

Citește mai mult: Acțiunile Carvana pot atinge 500 USD în 2025?