Acțiunile Workday scad cu 6%, în ciuda faptului că câștigurile au depășit

Acțiunile Workday (NASDAQ: WDAY) au scăzut cu 6% în sesiunea de vineri, după ce compania de software de resurse umane și finanțe a prezentat rezultate fiscale pentru al doilea trimestru care au depășit așteptările analiștilor, dar a emis orientări pentru al treilea trimestru în mare parte în conformitate cu consensul.

Investitorii au rămas dezamăgiți, deoarece proiecțiile veniturilor din abonamente au arătat puține creșteri, în afară de o creștere modestă față de achiziția recent anunțată a Paradox.

Câștigurile au depășit, dar au limitat orientările ascendente

Pentru trimestrul încheiat la 31 iulie, Workday a raportat un câștig ajustat pe acțiune de 2,21 USD, peste 2,11 USD așteptat de analiștii intervievați de LSEG.

Veniturile au ajuns la 2,35 miliarde de dolari, puțin peste estimarea de 2,34 miliarde de dolari, reprezentând o creștere de 13% de la an la an.

Venitul net a crescut la 228 de milioane de dolari, sau 84 de cenți pe acțiune, comparativ cu 132 de milioane de dolari, sau 49 de cenți pe acțiune, în aceeași perioadă a anului trecut.

Privind spre al treilea trimestru, compania a estimat veniturile din abonamente la 2,24 miliarde de dolari, în conformitate cu consensul StreetAccount.

Veniturile din serviciile profesionale sunt proiectate la 180 de milioane de dolari, ceea ce implică venituri totale de 2,42 miliarde de dolari, care corespund, de asemenea, previziunilor analiștilor.

Workday se așteaptă la o marjă operațională ajustată de 28,0%, ușor sub consensul de 28,1%.

Pentru întregul an, Workday a prognozat venituri din abonamente de 8,82 miliarde de dolari și venituri din servicii profesionale de 700 de milioane de dolari, sau 9,52 miliarde de dolari în total, comparativ cu așteptările analiștilor de 9,51 miliarde de dolari.

Vânturi nefavorabile din sector în guvern și educație

În ciuda creșterii generale, Workday a semnalat slăbiciuni pe anumite piețe finale, în special în administrația statală și locală și în învățământul superior.

CEO-ul Carl Eschenbach a recunoscut incertitudinea de finanțare la nivel de stat, care continuă să cântărească asupra cererii.

"Cred că vom continua să vedem asta pe măsură ce oamenii încearcă să-și dea seama cum va arăta încetinirea finanțării, până la nivel de stat", a spus Eschenbach în timpul apelului privind câștigurile companiei.

El a remarcat, de asemenea, că învățământul superior din SUA este sub presiune în urma ordinului executiv al președintelui Donald Trump din martie de a închide Departamentul Educației.

Instituțiile cu sisteme de sănătate afiliate se confruntă cu provocări suplimentare de finanțare, a adăugat Eschenbach.

Investiții în IA și achiziția Paradox

În paralel cu rezultatele sale, Workday a anunțat achiziția Paradox, un furnizor de software de inteligență artificială conversațională axat pe recrutare.

Termenii tranzacției nu au fost dezvăluiți, deși analiștii Needham au estimat achiziția la aproximativ 1 miliard de dolari, sau de aproximativ 16 ori veniturile.

Firma a văzut achiziția favorabil, citând soluțiile de recrutare în limbaj natural ale Paradox pentru lucrătorii din prima linie.

Workday a introdus, de asemenea, noi funcții AI în timpul trimestrului, inclusiv agenți care pot extrage detalii contabile din documente și pot urmări absențele angajaților.

Aceste mișcări subliniază efortul continuu al companiei de a încorpora capabilități AI în suita sa de software pentru întreprinderi.

Needham și-a menținut ratingul de cumpărare și ținta de preț de 300 de dolari pentru acțiunile Workday în urma raportului privind câștigurile.

Firma a subliniat că creșterea actuală a obligației de performanță rămase (cRPO) de 16,3% a depășit estimările, deși creșterea a fost atribuită în principal reînnoirilor anticipate, mai degrabă decât cererii de bază mai puternice.

În timp ce piețele medii și europene au depășit performanțele, cererea întreprinderilor din SUA a rămas lentă, contribuind la creșterea limitată a prognozelor de venituri din abonamente.

Needham se așteaptă la o slăbiciune modestă a acțiunilor pe termen scurt, în ciuda factorilor de creștere pe termen lung, în special în inovația bazată pe inteligență artificială.