Pachet de mărfuri: Reducerile dobânzilor de la Fed, tensiunile geopolitice determină prețurile materiilor prime

Prețurile aurului și țițeiului și-au extins câștigurile miercuri, prețurile cuprului rămânând în mare parte neschimbate față de închiderea anterioară. 

Prețurile argintului au crescut cu peste 1% miercuri, în timp ce metalul a cochetat cu nivelul de 42 de dolari pe uncie. 

Prețurile petrolului au crescut pe măsură ce tensiunile geopolitice au scăzut, stârnind temeri cu privire la perturbări.

Aurul se apropie de maxime record

Prețurile aurului au rămas aproape de un maxim istoric miercuri, susținute de reducerile anticipate ale ratelor dobânzilor din SUA la sfârșitul acestei luni.

Participanții la piață așteaptă acum datele privind inflația din SUA, care se așteaptă să ofere informații suplimentare asupra viitoarelor decizii de politică monetară ale Rezervei Federale.

Datele de săptămâna trecută privind salariile non-agricole din SUA au indicat o slăbire a pieței muncii, consolidând argumentele pentru o reducere a ratei dobânzii de către Rezerva Federală la ședința sa de politică monetară din septembrie.

În plus, guvernul a raportat marți că economia SUA a creat probabil cu 911.000 de locuri de muncă mai puține în cele 12 luni dinaintea lunii martie decât s-a estimat inițial. 

Acest lucru sugerează că creșterea locurilor de muncă a încetinit deja înainte de implementarea tarifelor agresive de import ale președintelui Donald Trump.

Potrivit instrumentului FedWatch al CME Group, piețele anticipează o reducere a ratei de 25 de puncte de bază, cu o probabilitate de 92%.

Șansele unei reduceri mai substanțiale de 50 de puncte de bază sunt considerabil mai mici, de aproximativ 8%.

"Între timp, pariurile pentru o relaxare mai agresivă a politicii de către Rezerva Federală (Fed), susținute de raportul slab al salariilor non-agricole din SUA (NFP) de vinerea trecută, țin sub control redresarea USD-ului peste noapte și ajută la revigorarea cererii pentru aurul fără randament", a declarat Haresh Menghani, editor la FXstreet, într-un raport. 

Incertitudinile comerciale persistente, tensiunile geopolitice în creștere și nervozitatea politică din Franța și Japonia sunt factori suplimentari care susțin atractivitatea acestui metal prețios.

Petrolul extinde câștigurile

Prețurile petrolului au continuat să crească săptămâna aceasta, impulsionate de atacul Israelului asupra conducerii Hamas în Qatar, doborârea dronelor de către Polonia și presiunea SUA pentru noi sancțiuni asupra cumpărătorilor de petrol ruși.

Cu toate acestea, preocupările legate de supraofertă au limitat câștigurile pentru lichidul negru de miercuri. 

La momentul redactării acestui articol, prețul țițeiului West Texas Intermediate la New York Mercantile Exchange era de 63,09 dolari pe baril, în creștere cu 0,7% față de închiderea anterioară. 

Țițeiul Brent de la Intercontinental Exchange a fost la 66,88 dolari pe baril, în creștere cu 0,7%. 

Prețurile au crescut cu 0,6% în sesiunea de tranzacționare anterioară, după ce Israelul a anunțat un atac asupra conducerii Hamas la Doha.

În timp ce ambele indici de referință au crescut inițial cu aproape 2% după atac, ulterior au revenit la o mare parte din aceste câștiguri.

Separat, tensiunile geopolitice au escaladat atunci când Polonia a doborât drone în timpul unui atac rusesc pe scară largă în vestul Ucrainei, miercuri. 

Acest incident a marcat prima dată când un membru NATO a tras focuri de armă în conflict, deși nu a existat nicio amenințare imediată de întrerupere a aprovizionării.

Rapoartele mass-media indică faptul că președintele american Donald Trump a încurajat Uniunea Europeană să implementeze tarife de 100% pentru China și India.

Această măsură este concepută ca o tactică de exercitare a presiunii asupra președintelui rus Vladimir Putin.

De la invazia Ucrainei din 2022, finanțele Rusiei au fost susținute de achiziții semnificative de petrol de la cumpărători importanți precum China și India.

Perspectivele de aprovizionare rămân pesimiste. Administrația pentru Informații Energetice din SUA (EIA) a avertizat că prețurile globale ale țițeiului se vor confrunta cu o presiune semnificativă în lunile următoare din cauza creșterii stocurilor, pe măsură ce OPEC+ crește producția.

Creșterea metalelor prețioase

Prețurile argintului au crescut cu 1,2% miercuri, pentru a se tranzacționa la 41,851 dolari pe uncie. 

Raportul aur/argint a rămas în mare parte stabil, la 88,66 miercuri, o schimbare neglijabilă față de 88,67 înregistrat marți. 

Acest raport indică câte uncii de argint sunt necesare pentru a se potrivi cu valoarea unei uncii de aur.

Miercuri, în timpul orelor de tranzacționare asiatice, prețul argintului a înregistrat un interes crescut al cumpărătorilor.

Pe fondul slăbirii dolarului american și a tensiunilor în creștere din Orientul Mijlociu, valoarea metalului alb este în creștere.

Investitorii vor monitoriza îndeaproape datele privind inflația din Indicele prețurilor de producție (PPI) din SUA pentru august, care urmează să fie publicate mai târziu astăzi, miercuri, pentru direcții suplimentare ale pieței.

În altă parte, platina a înregistrat o creștere de 2%, ajungând la 1.402,10 USD, în timp ce paladiul a crescut cu 5% la 1.200 USD.