Istoria spune că cumpără acțiuni cu capitalizare mică după reducerea ratei cu 25 de puncte de bază a Fed de miercuri

Rezerva Federală a SUA și-a redus miercuri rata dobânzii de referință cu 25 de puncte de bază, marcând prima reducere a ratei din decembrie 2024.

Înainte de anunț, instrumentul CME FedWatch a demonstrat o probabilitate de 96% de reducere cu un sfert de punct.

Așadar, piețele se pregăteau pentru o schimbare a politicii monetare care s-ar putea răspândi în toate clasele de active.

Din punct de vedere istoric, acțiunile cu capitalizare mică au depășit performanța în urma reducerilor dobânzilor – în special cele care vin după pauze prelungite.

Russell 2000 – indicele care urmărește companiile mici din SUA a câștigat deja peste 10% în ultimele trei luni, iar experții cred că raliul s-ar putea accelera după reducerea dobânzii.

Ciclurile anterioare de relaxare au oferit randamente supradimensionate pentru companiile cu capitalizare mică, câștigurile depășindu-le adesea pe cele ale companiilor cu capitalizare mare.

De ce ratele mai mici supraalimentează acțiunile cu capitalizare mică

Acțiunile cu capitalizare mică tind să fie mai sensibile la modificările ratelor dobânzilor decât omologii lor mai mari.

Acest lucru se datorează faptului că adesea au datorii mai mari și se bazează mai mult pe finanțarea bancară pentru a finanța operațiunile și creșterea.

Când costurile de împrumut scad, aceste firme văd o ușurare imediată a cheltuielilor cu dobânzile, ceea ce poate crește câștigurile și poate îmbunătăți fluxul de numerar.

În plus, ratele mai mici stimulează de obicei cererea consumatorilor și investițiile în afaceri – vânturi favorabile în mod disproporționat companiilor mai mici, axate pe plan intern.

Analiștii notează că micile capitalizări tind să depășească performanțele în primele etape ale redresării economice, când reducerile dobânzilor încep să intre în vigoare.

Având în vedere că se așteaptă ca Fed să se relaxeze și mai mult în 2026, configurația pentru performanța superioară a capitalizărilor mici pare din ce în ce mai favorabilă.

Acestea fiind spuse, următoarele sunt cele două acțiuni cu capitalizare mică care vor beneficia în mod deosebit de reducerea ratei Fed de miercuri.

LCI Industries (NYSE: LCII)

LCI Industries, un furnizor de componente pentru rulote, vehicule marine și locuințe prefabricate, are de câștigat semnificativ de pe urma ratelor mai mici ale dobânzilor.

Compania și-a extins deja marjele în timpul unei încetiniri a cererii, iar împrumuturile mai ieftine ar putea alimenta o revenire a cheltuielilor discreționare pentru produse recreative.

Experții cred că o Fed dovish ar putea revigora încrederea consumatorilor, stimulând creșterea incrementală a volumului pe piețele finale ale LCI.

Mai mult, creșterea afacerilor aftermarket și o strategie de succes MandA adaugă și mai mult avantaje acțiunilor LCII.

Acțiunile LCI Industries au crescut deja cu aproximativ 35% în ultimele cinci luni – dar un randament al dividendelor destul de profitabil de 4,61% îl face un nume cu capitalizare mică și mai convingător pentru investitorii care doresc să valorifice redresarea ciclică determinată de rate.

Climb Global Solutions Inc (NASDAQ: CLMB)

Climb Global este o altă acțiune de top cu capitalizare mică care va beneficia de reducerea ratei așteptate de Fed miercuri.

Afacerea cu sediul în New Jersey este specializată în tehnologii disruptive, cum ar fi securitatea cibernetică, infrastructura cloud și integrarea AI – sectoare pregătite pentru extindere pe măsură ce costurile de împrumut scad.

Ratele mai mici ale dobânzilor ar putea accelera cheltuielile pentru tehnologie, în special în rândul firmelor cu capitalizare medie care se bazează pe rețeaua de distribuție a CLMB.

Climb Global a crescut, de asemenea, prin achiziții strategice, inclusiv prin integrarea recentă a Douglas Stewart Software.

Cu un randament al dividendelor de 0,52% și un rating de cumpărare consensual din partea analiștilor de pe Wall Street, acțiunile Climb Global oferă un amestec convingător de creștere, inovație și creștere sensibilă la rate până la sfârșitul anului 2025.