Acțiunile Sempra cresc cu 5% după vânzarea unei participații de 10 miliarde de dolari într-o unitate de infrastructură

Compania americană de electricitate și gaze Sempra (NYSE: SRE) a declarat marți că va vinde o participație de 45% în divizia sa Sempra Infrastructure Partners către un consorțiu condus de KKR și Canada Pension Plan Investment Board (CPP Investments) pentru 10 miliarde de dolari, aprobând în același timp o extindere de 14 miliarde de dolari a proiectului său Port Arthur LNG din Texas.

Anunțurile au împins acțiunile Sempra în creștere cu 5,37%, până la un maxim de aproape șapte luni de 86,80 USD.

La momentul redactării acestui articol, acțiunile se tranzacționau la 85,43 USD, în creștere cu 3,68%.

Vânzarea participației de 10 miliarde de dolari către KKR și CPP Investments

Tranzacția implică o valoare a capitalului propriu de 22,2 miliarde de dolari și o valoare de întreprindere de 31,7 miliarde de dolari pentru Sempra Infrastructure Partners, care deține active de gaz natural lichefiat (GNL) împreună cu conducte și infrastructură de stocare.

Odată finalizat, consorțiul condus de KKR va deține 65% din Sempra Infrastructure, în timp ce Sempra va păstra 25%, iar Abu Dhabi Investment Authority își va menține participația de 10%.

Se așteaptă ca tranzacția să se încheie între al doilea și al treilea trimestru al anului 2026, sub rezerva aprobărilor de reglementare.

Pentru Sempra, vânzarea face parte dintr-o strategie mai amplă de reciclare a capitalului.

Compania a declarat că tranzacția își va consolida profilul de credit, își va reduce expunerea la active non-utilitare și va elimina necesitatea de a emite noi acțiuni ordinare pentru a-și finanța planul de capital de 56 de miliarde de dolari pentru 2025-2029.

În plus, se preconizează că tranzacția va adăuga aproximativ 0,20 USD la câștigurile anuale pe acțiune începând cu 2027.

Firmele de capital privat au fost din ce în ce mai active în infrastructura energetică, determinate de creșterea cererii de energie electrică din centrele de date AI și de creșterea consumului din SUA.

Dacă va fi finalizată, aceasta ar fi una dintre cele mai mari tranzacții de infrastructură din America de Nord în acest an.

Extinderea de 14 miliarde de dolari a Port Arthur LNG

Odată cu vânzarea participației, Sempra Infrastructure Partners a luat o decizie finală de investiție pentru faza 2 a proiectului său Port Arthur LNG.

Extinderea de 14 miliarde de dolari va adăuga două trenuri de lichefiere, un rezervor de stocare a GNL și facilități asociate, crescând capacitatea cu 13 milioane de tone pe an.

Operațiunile comerciale sunt programate pentru 2030 și 2031.

Extinderea este susținută de o investiție minoritară de 7 miliarde de dolari condusă de Blackstone Credit and Insurance, alături de KKR, fonduri administrate de Apollo și Goldman Sachs Alternatives.

Sempra Infrastructure Partners va păstra o participație de 50,1% în proiect, asigurând controlul majoritar.

Ingineria și construcția vor fi conduse de Bechtel Energy, care a supravegheat și faza 1.

Sempra a obținut deja acorduri de achiziție cu ConocoPhillips, EQT, JERA și propria unitate de infrastructură, oferind vizibilitate a veniturilor pentru noua capacitate.

Schimbare strategică către utilități reglementate

Mișcările Sempra subliniază un accent strategic pe simplificarea afacerii sale și concentrarea pe utilitățile reglementate, despre care compania a spus că vor reprezenta aproximativ 95% din câștigurile viitoare.

Prin reciclarea capitalului din activele sale de infrastructură, Sempra se poziționează ca o companie lider în creștere a utilităților din SUA.

"Tranzacțiile anunțate astăzi continuă strategia corporativă a Sempra, prin avansarea programului de reciclare a capitalului companiei și tranziția către o afacere de creștere a utilităților din SUA", a declarat Jeffrey W. Martin, președinte și CEO al Sempra.

Raj Agrawal, Global Head of Real Assets la KKR, a subliniat potențialul de creștere al parteneriatului, menționând că consorțiul este "încântat să dezvolte acest parteneriat strategic și încântat să întâmpine CPP Investments alături de noi, în timp ce lucrăm pentru a extinde activele Sempra Infrastructure Partners pentru a ajuta la satisfacerea cererii globale în creștere de energie".