Prognoza prețului acțiunilor Shopify: este o cumpărare pe fondul preocupărilor legate de evaluare?

Prețul acțiunilor Shopify a fost într-un trend ascendent puternic în acest an, pe măsură ce companiile de tehnologie au crescut. SHOP a sărit de la un minim de 69,34 USD în aprilie la un maxim de 169,50 USD. Această creștere i-a adus capitalizarea de piață la peste 213 miliarde de dolari, făcându-l una dintre cele mai mari companii din Canada. Deci, este compania foarte supraevaluată o investiție bună astăzi?

Acțiunile Shopify au crescut pe măsură ce creșterea sa a continuat

Shopify este o companie de top care oferă soluții de comerț electronic comercianților cu amănuntul și firmelor din alte industrii la nivel global. Serviciul său principal este o platformă care permite utilizatorilor să construiască site-uri web de comerț electronic fără a face nicio codare. 

Shopify a câștigat o cotă de piață substanțială în ultimii ani datorită calității platformei sale. De asemenea, oferă mai multe funcții pe care alți constructori de site-uri web nu le au. 

Afacerea companiei a fost pe o traiectorie de creștere în ultimii ani. Veniturile sale anuale au crescut de la 2,9 miliarde de dolari în 2020 la peste 10 miliarde de dolari în ultimele douăsprezece luni. 

Cea mai mare parte a acestei creșteri s-a întâmplat pe măsură ce a continuat să adauge mai mulți utilizatori pe platforma sa. De asemenea, a lansat mai multe soluții, ceea ce a ajutat-o să vândă alte companii din întreaga lume.

Citește mai mult: Acțiunile Shopify cresc cu 4% după ce TD Cowen crește prețul țintă

Cele mai recente rezultate au arătat că traiectoria de creștere a companiei s-a accelerat în ciuda tarifelor lui Donald Trump. Volumul brut de mărfuri a crescut de la 67 de miliarde de dolari la 87 de miliarde de dolari în al doilea trimestru al acestui an.

Veniturile trimestriale au crescut cu 31%, la 2,6 miliarde de dolari, în timp ce profitul operațional a crescut la 291 de milioane de dolari. Cel mai notabil, compania și-a sporit orientarea viitoare, menționând că veniturile sale vor crește la douăzeci de ani.

Analiștii de pe Wall Street cred că veniturile companiei în al treilea trimestru vor fi de 2,75 miliarde de dolari, în creștere cu 27,4% față de aceeași perioadă a anului trecut. Veniturile sale anuale sunt de așteptat să fie de 11,27 miliarde de dolari, în creștere cu 26% față de anul trecut.

Preocupările legate de evaluare rămân

Principala preocupare cu acțiunile Shopify este că acțiunile sale au fost întotdeauna foarte supraevaluate în comparație cu alte companii de tehnologie. 

Datele compilate de SeekingApha arată că are un raport preț-câștig de 92, mai mare decât mediana sectorului de 32. Multiplul său final este de 187, de asemenea mai mare decât media industriei de 33. Pe o bază non-GAAP, compania are un multiplu forward de 113 și un multiplu pe termen lung de 126. 

Aceste cifre înseamnă că un investitor care a cumpărat întreaga companie ar avea nevoie de mulți ani pentru a ajunge la rentabilitate. 

Cu toate acestea, mulți investitori folosesc multiplul regulii lui 40 pentru a evalua compania. În acest sens, se uită la creșterea veniturilor și o compară cu marjele. 

Shopify are o creștere a veniturilor de 25% și o marjă de profit de 23%, oferindu-i un multiplu de 48%, ceea ce îl face o companie relativ ieftină de cumpărat. 

De asemenea, este demn de remarcat faptul că Shopify a fost în perenă o companie supraevaluată.

Analiza prețului acțiunilor Shopify

Graficul acțiunilor SHOP | Sursa: TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor SHOP a fost într-o creștere puternică în ultimele luni. A sărit de la un minim de 69 USD la 169 USD la începutul acestei luni. 

Acțiunile s-au retras apoi și se tranzacționează acum la 160 USD. Rămâne peste mediile mobile exponențiale (EMA) de 50 și 100 de zile.

Prin urmare, acțiunile își vor reveni probabil pe măsură ce comercianții așteaptă câștigurile viitoare. Dacă se întâmplă acest lucru, își va reveni și ar putea atinge pragul important de 200 USD.