Trezoreria SUA încheie un acord de swap de 20 de miliarde de dolari cu Argentina, stimulând peso și obligațiuni

Trezoreria SUA a semnat un acord de swap valutar de 20 de miliarde de dolari cu Argentina. Când președintele Donald Trump a promis sprijin pentru națiunea sud-americană asediată, aceasta a început să cumpere pesos de pe piața liberă joi.

Anunțul a făcut ca peso-ul argentinian și obligațiunile denominate în dolari să crească, oferind ușurare piețelor tumultoase ale țării latino-americane.

"Trezoreria SUA este pregătită, imediat, să ia orice măsuri excepționale sunt justificate pentru a oferi stabilitate piețelor", a declarat secretarul Trezoreriei, Scott Bessent, într-o declarație pe X care anunță măsurile.

Dolarul a crescut cu doar 0,8%, la 1.418 ARS, după o creștere inițială de 3%, în timp ce obligațiunile argentineze pentru 2035 au crescut cu 4,5 cenți, la 60,5 cenți (valoarea în dolari). Acțiunile locale au crescut cu 5,3%, în timp ce acțiunile argentiniene din New York au crescut cu 13%.

Anunțul a încheiat patru zile de discuții la Washington care au implicat Bessent și ministrul de finanțe al Argentiniei, Luis Caputo, împreună cu oficiali ai Fondului Monetar Internațional, care are un program de împrumut de 20 de miliarde de dolari cu Buenos Aires.

Acțiunea SUA de a se deconecta de discuțiile și aranjamentele în curs de desfășurare ale FMI pentru a restabili stabilitatea macroeconomică, a crește productivitatea și a restabili ordinea fiscală a fost lăudată de nimeni altul decât directorul general al FMI, Kristalina Georgieva.

Fondul a fost "pe deplin aliniat în sprijinul programului economic puternic al țării, ancorat pe disciplina fiscală și un regim valutar puternic pentru a facilita acumularea de rezerve", iar Georgieva a continuat să aplaude deconectarea în briefingul său trimestrial către mass-media.

Trezoreria tace cu privire la detalii și neagă salvarea

Potrivit Reuters, un purtător de cuvânt al Trezoreriei a refuzat să explice cum va funcționa linia de swap sau cantitatea de pesos achiziționată.

Bessent a promis anterior că factorii pozitivi ai Trezoreriei de 221 de miliarde de dolari de la Fondul de Stabilizare a Bursei (FSE) și cele 42 de miliarde de dolari din așa-numitele drepturi speciale de tragere (FSR) de la FMI ar putea fi identice cu finanțarea prin Trezorerie pentru sprijinul Argentinei.

Într-o apariție mai târziu în aceeași zi la The Ingraham Angle de la Fox News, Bessent a numit afacerea orice altceva decât un plan de salvare.

El a susținut: "Nu au fost trimiși bani în Buenos Aires, iar FSE nu a pierdut niciodată bani; nu va pierde bani aici."

Mișcarea s-a aliniat, de asemenea, cu obiectivele strategice ale SUA, parțial datorită promisiunilor președintelui Javier Milei de a limita accesul Chinei în Argentina, punând în același timp sectoarele sale de pământuri rare și uraniu la dispoziția companiilor americane, a spus el.

Mize politice înainte de alegerile de la jumătatea mandatului

Intervenția vine cu doar câteva săptămâni înainte de alegerile de la jumătatea mandatului din Argentina din 26 octombrie, unde partidul lui Milei încearcă să-și extindă poziția minoritară în Congres.

Sprijinul din partea Trezoreriei este văzut ca o încercare de a-și ajuta guvernul să-și cumpere spațiu fiscal și capital politic, în timp ce încearcă să implementeze reduceri radicale de cheltuieli și o agendă bazată pe piață.

Dar parlamentarii au încercat să reducă capacitatea lui Milei de a guverna prin decret, făcând votul mai important.

Analiștii spun că ajutorul financiar pentru corporațiile americane ar putea să nu dea roade în voturi, publicul fiind din ce în ce mai sătul de austeritate, deși piețele au fost mulțumite.

Strategul UBS, Shamaila Khan, a declarat că mișcarea SUA ar putea oferi un impuls lui Milei, iar analistul Gramercy Kathryn Exum a numit alegerile intermediare "următorul eveniment major pentru economie" și a spus că "alegerile vor duce la ajustări majore ale politicii și ale schimbului valutar ulterior".

Bessent a descris politicile lui Milei cu "importanță sistemică" pentru Statele Unite, susținând că ar putea contribui la o emisferă vestică mai pașnică și mai bogată.

Reacții de la Buenos Aires și Washington

Milei, care urmează să se întâlnească cu Trump săptămâna viitoare în timpul întâlnirilor anuale ale FMI și Băncii Mondiale de la Washington, i-a mulțumit fostului președinte Mikely, care urmează să se întâlnească cu Trump săptămâna viitoare în timpul întâlnirilor anuale ale FMI și Băncii Mondiale de la Washington.

Investitorii au salutat intervenția. Piețele au fost "înfometate după detalii" despre promisiunea anterioară a lui Bessent, a declarat Eduardo Ordonez Bueso, manager de portofoliu al datoriilor piețelor emergente la BankInvest.

El a spus: "Am discuta despre o prăbușire absolută a Argentinei dacă nu ar fi îndeplinit o promisiune pe care au făcut-o".

Cu toate acestea, consecințele politice de la Washington au fost rapide. Mai mulți democrați din Senat au depus o lege pentru a interzice utilizarea FSE pentru salvări internaționale, numind mișcarea o risipă de bani americani.

"Este inexplicabil că președintele Trump susține un guvern străin în timp ce îl închide pe al nostru", a remarcat senatoarea Elizabeth Warren, făcând aluzie la închiderea parțială în curs.

Ușurarea pieței, riscuri persistente

Backstop-ul american a oferit o ușurare imediată piețelor argentinene, dar longevitatea sa este îndoielnică.

Pe măsură ce Milei își urmărește programul de austeritate și reforme, schimbul valutar ar putea servi ca un stabilizator pe termen scurt – sau o altă soluție temporară pentru o țară afectată de volatilitate economică.

Deocamdată, pariul Washingtonului pe Argentina reflectă o nouă aliniere geopolitică și financiară, una care leagă experimentul lui Milei de radicalismul pieței de obiectivele mai mari ale unei administrații americane conduse de Trump.