Ce se află în spatele procesului de 440 de milioane de dolari al Credit Suisse împotriva SoftBank și de ce a eșuat

O instanță din Marea Britanie a respins un proces de 440 de milioane de dolari împotriva grupului japonez SoftBank, intentat de Credit Suisse pentru pierderile cauzate de prăbușirea Greensill Capital.

Judecătorul Robert Miles de la Înalta Curte din Londra a constatat că activitățile SoftBank în tranzacțiile care au de-a face cu Katerra, o firmă de construcții americană susținută de conglomeratul japonez, au fost de bună credință.

Concedierea marchează un eșec major pentru UBS, care a preluat Credit Suisse în 2023 în urma problemelor sale financiare legate de dispariția Greensill.

Decizia marchează sfârșitul uneia dintre cele mai importante dispute care decurg din pierderile de investiții ale băncii elvețiene.

Decodificarea procesului de 440 de milioane de dolari al Credit Suisse

Procesul de 440 de milioane de dolari intentat de Credit Suisse împotriva grupului japonez SoftBank datează de la prăbușirea din 2021 a Greensill Capital, o firmă de finanțare a lanțului de aprovizionare al cărei eșec a distrus miliarde pentru investitori și a jucat un rol cheie în propria cădere a Credit Suisse.

În centrul disputei s-au aflat împrumuturile pe care Greensill le-a acordat Katerra, o companie de construcții din SUA susținută de SoftBank.

Credit Suisse a susținut că, sub conducerea SoftBank, Greensill a iertat datoria de 440 de milioane de dolari a lui Katerra în schimbul acțiunilor, care apoi a ajuns la o filială a SoftBank, lăsând investitorii fondului Credit Suisse să țină geanta.

SoftBank, pe de altă parte, a insistat că a acționat cu bună credință.

A declarat că cele 440 de milioane de dolari fac parte dintr-un plan de restructurare menit să ramburseze investitorii Credit Suisse, dar banii nu au ajuns niciodată la ei din cauza managementului defectuos intern al Greensill.

Compania a susținut că Credit Suisse încearcă să dea vina pentru propriile decizii riscante și eșecuri de supraveghere.

Procesul se află și în consecințele mai largi ale prăbușirii Greensill, care a forțat Credit Suisse să închidă fonduri de investiții în valoare de 10 miliarde de dolari și a dus în cele din urmă la salvarea sa susținută de guvern în 2023 de către UBS.

Pentru UBS, care a moștenit cererea, cazul este un efort de a recupera pierderile dintr-unul dintre cele mai încurcate și mai mediatizate fiasco financiare din ultimii ani.

Ce înseamnă verdictul pentru Credit Suisse, UBS și încrederea investitorilor

Verdictul instanței din Marea Britanie a venit ca un alt episod jenant pentru Credit Suisse și UBS.

Pentru Credit Suisse, această pierdere subliniază problemele actuale și evidențiază eșecurile de lungă durată ale băncii în gestionarea riscurilor, care au contribuit la căderea acesteia și la salvarea de urgență de către UBS în 2023.

Investitorii au urmărit îndeaproape aceste dispute legale, deoarece acestea se referă direct la eforturile de a recupera miliardele pierdute din fondurile de finanțare a lanțului de aprovizionare care au fost comercializate ca fiind cu risc scăzut, dar s-au dovedit dezastruoase.

UBS, care a luat un pariu major prin moștenirea obligațiilor legale ale Credit Suisse și a creanțelor investitorilor în fuziune, a încercat să restabilească încrederea investitorilor printr-o ofertă de rambursare a până la 90% din fondurile rămase blocate investitorilor.

Cu toate acestea, eșecul juridic face mai dificilă recuperarea pierderilor, descurajând investițiile viitoare în produse similare și punând o presiune suplimentară asupra operațiunilor moștenite ale UBS.