SandP 500, Dow Jones, prăbușirea Nasdaq 100 explicată: își vor reveni?

Indicii SandP 500, Dow Jones și Nasdaq 100 și-au continuat tendința descendentă puternică vineri. Contractele futures legate de cei trei indici au scăzut cu 60, 275 și, respectiv, 265 de puncte. 

Această prăbușire este o continuare a ceea ce s-a întâmplat joi, când au scăzut cu 0,63%, 0,65% și 0,50%. Iată câteva dintre principalele motive pentru care indicii scad și dacă este sigur să cumpărați scăderea. 

Piața bursieră s-a prăbușit pe măsură ce băncile regionale se prăbușesc

Primul motiv principal pentru care indicii SandP 500, Dow Jones și Nasdaq 100 este îngrijorările tot mai mari cu privire la băncile regionale și piața de credit.

Temerile legate de piața creditelor persistă de ceva vreme, deoarece sectorul creditelor private a crescut. Datele arată că peste 1,5 trilioane de dolari s-au mutat în sectorul creditelor private, o cifră care se așteaptă să ajungă la 3 trilioane de dolari în următorii câțiva ani. 

Temerile legate de sectorul de credit au continuat după recenta prăbușire a First Brands, care avea împrumuturi de peste 12 miliarde de dolari.

Temerile au continuat săptămâna aceasta, după ce Zions Bank și Western Alliance au anunțat că sunt victime ale fraudei. Ca urmare, există îngrijorări că industria ar putea avea mai multe probleme. 

Aceste îngrijorări au trimis amintiri din 2023, când companii precum First Republic și Silicon Valley Bank (SVB) s-au prăbușit. Acest lucru explică de ce dobânda scurtă pentru ETF-ul SPDR SandP Regional Bank a crescut la 30%.

Cu toate acestea, pe partea pozitivă, cele două companii au citat frauda ca fiind principalul motiv al problemelor lor, ceea ce înseamnă că aceasta nu este o problemă sistemică. 

Închiderea guvernului continuă

Indicii SandP 500, Dow Jones și Nasdaq 100 au scăzut, de asemenea, pe măsură ce îngrijorările legate de închiderea guvernului continuă. Senatul a eșuat în încercarea sa de a-l deschide, ceea ce înseamnă că închiderea va continua probabil pentru o perioadă. 

Această închidere va avea un impact asupra economiei SUA, estimările sugerând că costă PIB-ul peste 70 de miliarde de dolari pe săptămână. 

Cu toate acestea, pe partea pozitivă, cu cât închiderea continuă mai mult, vor crește șansele ca Rezerva Federală să reducă ratele dobânzilor în ședințele următoare.

Războiul comercial dintre SUA și China

Celălalt catalizator bearish notabil pentru cei trei indici este că există încă riscul ca conflictul comercial dintre SUA și China să dureze o perioadă.

China a anunțat tarife care vizează navele americane la începutul acestei săptămâni. Acest lucru s-a adăugat la celelalte măsuri de retorsiune pe care le-a anunțat săptămâna trecută. Acestea au inclus tarife pentru navele americane care se deplasează în China, limite pentru materiale de pământuri rare și o investigație asupra Qualcomm.

De ce Dow Jones, SandP 500 și Nasdaq 100 își vor reveni

Există câteva motive pentru care cei trei indici își vor reveni după încheierea acestei prăbușiri. În primul rând, vor reveni, deoarece problemele din sectorul bancar regional nu sunt sistemice. 

În al doilea rând, companiile americane au publicat rezultate financiare puternice până acum. Acestea includ cifre ale companiilor precum JPMorgan, Morgan Stanley, Citigroup și Wells Fargo. Analiștii se așteaptă ca sezonul câștigurilor să fie mai bun decât se aștepta.

În al treilea rând, randamentul obligațiunilor este în scădere, semnalând că participanții la piață se așteaptă ca Fed să reducă ratele dobânzilor în ședințele următoare. Piața bursieră se descurcă bine atunci când banca reduce dobânzile.

În plus, istoria arată că piața bursieră își revine în mod normal după o scădere.