Acțiunile Applied Digital cresc după un contract AI de 5 miliarde de dolari: iată tot ce trebuie să știți

Acțiunile Applied Digital (Nasdaq:APLD) au crescut miercuri, după ce compania a semnat un contract de închiriere de calcul AI de aproximativ 5 miliarde de dolari pe 15 ani cu un hyperscaler major din SUA pentru o capacitate de 200 MW în campusul său Polaris Forge 2 din Dakota de Nord.

Tranzacția crește amprenta AI a companiei la 600 MW în instalațiile sale Polaris, sporind vizibilitatea veniturilor contractate.

Acțiunile au crescut în tranzacționarea înainte de piață pe fondul cererii crescute pentru infrastructură de calcul AI la scară largă.

Acțiunile Applied Digital apar în timp ce investitorii urmăresc dezvoltarea capacității AI

Acțiunile Applied Digital au deschis miercuri în creștere în tranzacțiile pre-piață din SUA, crescând cu peste 8% la știrile despre prelungirea contractului de închiriere de 200 MW.

De la începutul anului, acțiunile au crescut cu aproximativ 325%, deoarece investitorii au căutat expunere la firme care furnizează energie și proprietăți imobiliare pentru sarcinile de lucru AI.

Participanții la piață au citat amploarea angajamentelor ca fiind un factor cheie al creșterii.

La începutul acestui an, Applied Digital a semnat primul său acord de hyperscaler, închiriind 150 MW către CoreWeave la Polaris Forge 1.

Această tranzacție a marcat intrarea companiei pe piața hyperscaler și a subliniat ritmul accelerat al angajamentelor de capacitate.

Cu închirierea Polaris Forge 2, capacitatea totală închiriată este acum de 600 MW, în creștere de la zero la începutul anului 2024.

Cel mai recent acord adaugă venituri contractate de aproape 5 miliarde de dolari pe parcursul a 15 ani și îmbunătățește vizibilitatea asupra generării fluxului de numerar liber odată ce facilitățile ajung la utilizarea completă.

Analiștii notează că se așteaptă ca utilizarea capacității să crească constant, pe măsură ce construcția și punerea în funcțiune în locațiile Polaris continuă până în 2026, sprijinind creșterea veniturilor și reducând dependența de acordurile de închiriere spot.

Analiștii spun că tranzacțiile hyperscaler validează teza infrastructurii AI

Analiștii din industrie văd contractele Applied Digital ca o confirmare a faptului că clienții hyperscale acordă prioritate angajamentelor de capacitate pe termen lung cu furnizorii specializați în centre de date.

Cursa înarmării infrastructurii AI i-a împins pe hiperscalatori să blocheze energia și proprietățile imobiliare acum, asigurând facilități dedicate pe fondul constrângerilor globale de aprovizionare.

Contractele de închiriere pe termen lung oferă un flux de venituri recurent și acționează ca un șanț competitiv, potrivit notelor de cercetare din sector.

Cu toate acestea, riscurile rămân: dependența de un număr limitat de clienți mari ar putea expune Applied Digital la riscul de concentrare dacă cererea scade.

În plus, cheltuielile cu energia, terenul și capitalul necesare pentru construirea rețelei Polaris prezintă provocări de execuție.

Comparațiile de pe Wall Street s-au concentrat pe colegi precum CoreWeave, QTS și EdgeConneX, evidențiind diferențele de amprentă geografică și veniturile contractate pe termen lung ca diferențiatori cheie.

În timp ce CoreWeave a crescut prin contracte de închiriere mai mici, incrementale, angajamentele în bloc ale Applied Digital oferă o vizibilitate clară a veniturilor, dar au o alocare de capital inițială mai mare.

În general, analiștii spun că acordul subliniază rolul esențial al centrelor de date AI specializate în satisfacerea nevoilor de calcul în creștere.