Împachetarea mărfurilor: aurul reduce pierderile; Supraoferta se preocupă de țiței și cupru sub presiune

Prețurile aurului au redus pierderile marți, în timp ce dolarul și-a întrerupt creșterea, în timp ce randamentele obligațiunilor de trezorerie au scăzut. 

Argintul a scăzut și el cu 1%, dar pierderile au fost reduse, urmărind mișcarea aurului. 

Între timp, prețurile petrolului au scăzut brusc, deoarece îngrijorările legate de supraoferta au cuprins piața. 

Aurul reduce pierderile

Marți, prețurile aurului și-au recuperat unele pierderi. Această revenire a fost susținută de o oprire a aprecierii dolarului și o scădere a randamentelor obligațiunilor de trezorerie. 

Investitorii așteaptă acum cu nerăbdare datele economice din SUA așteptate săptămâna aceasta pentru direcții suplimentare privind viitoarele mișcări ale ratelor dobânzilor.

Aurul este acum mai accesibil pentru deținătorii de valută, deoarece indicele dolarului, care măsoară dolarul față de alte valute majore, a scăzut după ce a atins un maxim de trei luni. 

În plus, randamentele de referință pe 10 ani din SUA s-au retras de la maximul de trei săptămâni stabilit luni.

Rezerva Federală a SUA a implementat recent a doua reducere a ratei dobânzii a anului.

Cu toate acestea, președintele Rezervei Federale, Jerome Powell, a indicat că o nouă reducere a ratei în anul curent "nu este o concluzie de la sine înțeleasă".

În consecință, așteptările pieței pentru o reducere a ratei în decembrie s-au diminuat.

Potrivit instrumentului FedWatch al CME, probabilitatea percepută a unei alte reduceri a ratei în acest an a scăzut la 65% de la peste 90% înainte de declarația lui Powell.

Aurul, un activ fără randament, are de obicei performanțe bune atunci când ratele dobânzilor sunt scăzute și perspectivele economice sunt incerte. 

Săptămâna aceasta, investitorii se concentrează pe datele economice viitoare, în special pe cifrele ADP privind ocuparea forței de muncă din SUA de miercuri și pe PMI-urile ISM, pentru orice semnale privind potențialele reduceri ale ratelor dobânzilor.

La momentul redactării acestui articol, contractul de aur pe COMEX era de 3.986,85 dolari pe uncie, în scădere cu 0,7%. Argintul a scăzut cu 1,5%, la 47,315 dolari pe uncie.

Alunecări de ulei

Prețurile țițeiului au scăzut cu peste 1% marți, influențate de mai mulți factori.

Decizia Organizației Țărilor Exportatoare de Petrol și a aliaților săi de a opri creșterea producției pentru primul trimestru al anului viitor, combinate cu datele dezamăgitoare din producție și un dolar mai puternic, toate pun presiune în scădere asupra pieței.

OPEC+ a anunțat duminică o creștere modestă a producției de petrol pentru decembrie.

De asemenea, au convenit să oprească alte creșteri în primul trimestru al anului următor.

"Sancțiunile asupra producătorilor ruși au injectat un nou nivel de incertitudine în prognozele de aprovizionare, iar grupul știe că supraproducția acum s-ar putea întoarce împotriva lor mai târziu", a declarat șeful de analiză geopolitică al Rystad Energy, Jorge León, într-un comentariu trimis prin e-mail.

Potrivit analistului independent Tina Teng, sancțiunile împotriva Rosneft și Lukoil din Rusia ar putea oferi un sprijin pe termen scurt al prețului petrolului, chiar și cu scăderea actuală a prețurilor.

Activitatea de producție din Japonia a înregistrat cea mai puternică scădere din ultimele 19 luni în octombrie, potrivit unui sondaj din sectorul privat.

Această contracție a fost determinată de o scădere a cererii în sectoare cheie precum industria auto și semiconductorii din Asia.

În prezent, accentul este pus pe viitoarele date de inventar din SUA de la Institutul American de Petrol (API), programate să fie publicate mai târziu marți. 

Țițeiul West Texas Intermediate a fost la 60,23 dolari pe baril, în scădere cu 1,3%, în timp ce Brent a scăzut cu 1,2%, la 64,11 dolari pe baril. 

Cupru

Prețurile cuprului au scăzut brusc marți, deoarece dolarul a fost ferm față de un coș de valute majore. 

Un dolar mai puternic face ca mărfurile cu prețul dolarului să fie mai scumpe pentru cumpărătorii din străinătate. 

La momentul redactării acestui articol, contractul de cupru pe trei luni la Bursa de Metale din Londra a scăzut cu 1,6% cu 10.671 dolari pe tonă. 

Cel mai mare producător de cupru din Chile, potrivit președintelui său, anticipează o creștere a producției miniere în acest an și anul viitor, depășind cifrele de anul trecut.

Scăderea producției, cauzată de un accident semnificativ la o mină cheie a companiei (El Teniente), este surprinzătoare.

În ciuda faptului că a reprezentat 23% din producția globală de minereu de cupru anul trecut, producția minieră a țării rămâne cu aproximativ 3% mai mică decât nivelul anului precedent, pe baza datelor biroului de statistică până în septembrie.

"Dacă cel mai mare producător minier din Chile este într-adevăr capabil să-și extindă semnificativ producția în lunile următoare, acest lucru ar putea atenua semnificativ îngrijorările actuale cu privire la lipsa de materii prime și ar putea cântări asupra prețului cuprului", a declarat Thu Lan Nguyen, șeful departamentului de cercetare FX și mărfuri la Commerzbank AG, într-un raport.