ITV este în discuții pentru a vinde brațul media și divertisment către Sky pentru 1,6 miliarde de lire sterline

ITV a anunțat vineri că se află în discuții avansate cu Sky, gigantul britanic de televiziune cu plată deținut de Comcast, cu privire la o potențială vânzare de 1,6 miliarde de lire sterline (2,15 miliarde de dolari) a diviziei sale de media și divertisment (MandE), inclusiv datoriile, marcând una dintre cele mai mari schimbări în radiodifuziunea din Marea Britanie din ultimii ani.

Financial Times a raportat că nicio tranzacție nu va implica ITV Studios, brațul de producție al radiodifuzorului.

Acordul s-ar concentra exclusiv pe operațiunile MandE dependente de publicitate ale radiodifuzorului.

Unitatea MandE cuprinde canalele de televiziune gratuite ale ITV și platforma sa de streaming ITVX.

Divizia a generat venituri de 955 de milioane de lire sterline (1,28 miliarde de dolari) și 35 de milioane de lire sterline în câștiguri ajustate înainte de dobânzi, impozite și amortizări în prima jumătate a anului 2025, potrivit cifrelor publicate în iulie.

Unitatea s-a confruntat cu provocări tot mai mari din cauza slăbirii pieței publicitare și a concurenței în creștere din partea jucătorilor globali de streaming.

Cum ar beneficia Sky de pe urma activelor ITV?

Comcast, care a achiziționat Sky în 2018, este una dintre companiile care și-au exprimat interesul pentru activele ITV, în timp ce grupurile media tradiționale continuă să se consolideze pentru a-și apăra cota de piață împotriva rivalilor digitali precum Netflix și Amazon Prime Video.

Pentru Sky, achiziționarea operațiunilor de difuzare ale ITV și-ar extinde acoperirea în televiziunea gratuită și și-ar consolida amprenta publicitară în Marea Britanie și Europa.

În timp ce discuțiile sunt în curs de desfășurare, surse au declarat pentru Financial Times că ITV Studios nu va face parte din niciun acord.

Divizia de studiouri – cunoscută pentru hituri globale precum Love Island și Line of Duty – a devenit un motor de venituri de bază, producând emisiuni atât pentru rețelele ITV, cât și pentru alți radiodifuzori din întreaga lume.

Analiștii au sugerat că afacerea studioului ar putea valora la fel de mult sau mai mult decât întreaga capitalizare de piață actuală a ITV de 2,5 miliarde de lire sterline.

Studiourile ITV curtează interesul tranzacțiilor

Divizia de studiouri a ITV a atras interesul companiilor rivale de producție TV și a grupurilor de capital privat.

Cea mai dezvoltată propunere a venit de la RedBird IMI – un parteneriat între firma americană de capital privat RedBird și un investitor susținut de statul Abu Dhabi – dar discuțiile au fost abandonate la începutul acestui an.

Gigantul francez de producție Banijay a cântărit, de asemenea, o potențială ofertă fie pentru divizia de studiouri a ITV, fie pentru întregul grup, potrivit rapoartelor, deși interesul său a scăzut de atunci.

Acțiunile ITV au fost sub presiune

Acțiunile ITV au scăzut în ultimele săptămâni, parțial după ce grupul american de media și telecomunicații Liberty Global – cel mai mare acționar al radiodifuzorului – și-a redus participația la jumătate.

Liberty, prezidată de veteranul John Malone, a deținut aproximativ 10% din ITV din 2015 și a fost mult timp văzută ca un potențial pretendent sau un jucător cheie în orice viitoare ofertă de preluare.

Joi, compania a avertizat că veniturile sale din publicitate vor scădea cu 9% de la an la an în ultimul trimestru, invocând incertitudinea economică în urma anunțului bugetar al cancelarului Rachel Reeves pe 26 noiembrie.

Directorul executiv Carolyn McCall a fost supus unei presiuni tot mai mari pentru a debloca valoarea acționarilor, cu o împărțire strategică a afacerilor ITV printre opțiunile luate în considerare.

Consilieri de la Robey Warshaw și Morgan Stanley ajută la evaluarea opțiunilor companiei.

Analiștii spun că o vânzare a brațului MandE ar putea eficientiza structura ITV și ar putea evidenția valoarea diviziei sale globale de studiouri, poziționând-o potențial pentru o reevaluare mai puternică la Bursa de Valori din Londra