Este ETF-ul JEPQ cu randament de 10% o investiție care merită astăzi?

Acțiunile JPMorgan NASDAQ Equity Premium Income ETF (JEPQ) s-au descurcat bine în acest an și se apropie acum de maximul istoric, ajutat de boom-ul actual al inteligenței artificiale.

În timp ce acțiunile JEPQ ETF au crescut cu doar 4,15% în acest an, randamentul său total a fost de 14,15%, mai mare decât cel al JEPI, care a avut un randament de 6,15%. Acest articol explorează dacă acest fond este o achiziție bună.

Ce este ETF-ul JEPQ?

JEPQ este un fond tranzacționat la bursă de top care oferă investitorilor expunere la companiile de tehnologie, oferindu-le în același timp dividende mari și regulate. 

Fondul realizează acest lucru în mare parte prin utilizarea unei strategii de cumpărare a tuturor companiilor din indicele Nasdaq 100. Aceasta include companii precum Nvidia, Apple și Microsoft. Făcând acest lucru, investitorii beneficiază pe măsură ce aceste acțiuni își continuă creșterea puternică.

În același timp, ETF-ul scrie sau vinde opțiuni call pe indicele Nasdaq 100. Acest lucru îi oferă venituri sub formă de primă de opțiuni, pe care o folosește pentru a o distribui investitorilor. Fondul primește, de asemenea, dividende de la companiile din portofoliu. 

Principalul motiv pentru care investitorii au alocat 31 de miliarde de dolari în ETF-ul JEPQ este că are un randament al dividendelor de 10%, randamentele fiind distribuite lunar. Acest randament este mult mai mare decât cel al altor ETF-uri care urmăresc indicii Nasdaq 100, cum ar fi QQQ și QQQM, care plătesc mai puțin de 2%.

Investitorii cu venituri alocă, de asemenea, bani pe fond ca alternativă la piața obligațiunilor. Datele arată că randamentul pe 10 ani este de 4,083%, în timp ce cel pe 30 de ani și pe 2 ani s-a situat la 4,6% și 3,56%. Ca atare, o investiție în acest fond oferă mai multe randamente. 

JPMorgan NASDAQ Equity Premium Income ETF călătorește pe valul AI

ETF-ul JEPQ se apropie de maximul istoric astăzi, deoarece investitorii se concentrează pe valul de inteligență artificială. O privire mai atentă asupra constituenților Nasdaq 100 arată că majoritatea sunt în industria AI. 

Prețul acțiunilor Micron a crescut cu 183% în acest an, în timp ce Palantir a crescut cu 150%. Lam Research a crescut cu 118%, în timp ce AMD, KLA Corporation, Intel, CrowdStrike, Alphabet și Broadcom au crescut cu peste 50%. 

Toate aceste companii beneficiază de investițiile crescute în industria AI. Mai exact, ei văd o cerere puternică din partea OpenAI, care a ajuns la tranzacții în valoare de peste 1 trilion de dolari. 

Cu toate acestea, există o îndoială persistentă cu privire la faptul că boom-ul AI va continua și dacă bula se va sparge. Unii investitori au subliniat natura circulară a investițiilor în IA, deoarece toate companiile din sector sunt legate. De asemenea, Softbank și-a descărcat acțiunile Nvidia. 

ETF-ul JEPQ beneficiază, de asemenea, de acțiunile Rezervei Federale, care a început să reducă ratele dobânzilor. A redus ratele cu 0,25% în septembrie, iar analiștii se așteaptă să scadă din nou în decembrie. 

Merită randamentul dividendelor de 10% al JEPQ?

ETF-urile JEPQ și majoritatea ETF-urilor call acoperite sună întotdeauna prea bine pentru a fi adevărate, deoarece oferă investitorilor o expunere la un activ și un randament ridicat al dividendelor. 

Realitatea, totuși, este că investitorii JEPQ ETF câștigă în mod normal mai puțini bani decât investitorii QQQ și QQQM. De exemplu, randamentul total al fondului în acest an este de 14%, în timp ce QQQ a avut un randament de 22%.

Această performanță se datorează modului în care este concepută secțiunea de opțiuni a fondului. Într-o tranzacție cu opțiuni, există de obicei un preț de exercitare și o perioadă de expirare. Dacă indicele de bază sare, prețul de exercitare este atins, ceea ce înseamnă că nu participă la raliu. 

O privire mai atentă asupra tuturor ETF-urilor call acoperite, cum ar fi JEPI, QYLD, XYLD și DIVO, rămân întotdeauna în urma activelor lor subiacente.