Datele privind opțiunile dezvăluie încotro se îndreaptă acțiunile Ondas după câștigurile din T3

Ondas Holdings Inc (NASDAQ: ONDS) a crescut cu peste 20% joi, după ce compania de sisteme autonome de drone a raportat o situație financiară care depășește piața pentru al treilea trimestru.

Ceea ce a entuziasmat investitorii în special au fost veniturile ONDS, care au ajuns la un record de 10,1 milioane de dolari – și estimările majorate ale conducerii pentru întregul an.

Cu toate acestea, comercianții de opțiuni evaluează potențialul pentru o scădere semnificativă a acțiunilor Ondas până la sfârșitul anului 2025 – și din motive întemeiate.

Perspectiva prețului acțiunilor Ondas pe baza datelor privind opțiunile

În ciuda unui T3 mai bun decât se aștepta, contractele de opțiuni care expiră la mijlocul lunii ianuarie continuă să semnaleze o scădere potențială de peste 40% a acțiunilor ONDS la 3,58 USD.

Și pe termen scurt (până la sfârșitul lunii noiembrie), mișcarea așteptată de aproximativ 18,82% sugerează, de asemenea, că Ondo Holdings s-ar putea tranzacționa la 4,47 USD doar în următoarele două săptămâni.

Traderii de opțiuni par moderați în privința firmei listate la Nasdaq, poate pentru că rămâne, în ciuda veniturilor record, care rămâne profund neprofitabilă la nivel operațional fundamental.

Mai important, calitatea așa-numitelor venituri "record" este, de asemenea, discutabilă, având în vedere marja brută relativ scăzută a companiei de 26%, indicând produsele și serviciile sale sunt costisitoare de produs sau livrat.

Dacă Ondas nu reușește să-și îmbunătățească substanțial marja brută pe măsură ce crește producția, calea pe termen lung pentru a obține profit va fi mult mai dificilă, chiar și cu o perspectivă puternică de venituri.

Seria de achiziții nu este în întregime pozitivă pentru acțiunile ONDS

Un alt indicator pe care conducerea l-a salutat în publicarea rezultatelor din T3 a fost soldul de numerar care s-a situat la aproximativ 840 de milioane de dolari pe o bază pro-forma.

Cu toate acestea, o mare parte din aceasta a fost obținută prin oferte masive de acțiuni și exerciții de warrant – ambele diluând semnificativ participațiile acționarilor existenți.

De fapt, Ondas a propus recent un amendament pentru dublarea acțiunilor ordinare autorizate, semnalând un risc masiv de diluare suplimentară.

Mai mult, firma listată la Nasdaq se bazează foarte mult pe achiziții (Sentrycs, Apeiro Motion, 4M, Rift Dynamics) pentru a stimula creșterea cifrei de afaceri, ceea ce face mult mai dificilă evaluarea afacerii de bază.

În plus, aceste tranzacții vin și cu un risc de integrare încorporat.

În timp ce soldul actual de numerar este puternic, o serie de achiziții prost executate sau supraevaluate ar putea epuiza rapid acest tampon și ar putea cântări acțiunile Ondas în 2026.

Cum să joci Ondas Holdings în 2026

Riscurile menționate mai sus, combinate cu evaluarea alarmant de ridicată a acțiunilor ONDS de aproximativ 300 de ori vânzările, justifică reducerea expunerii, în ciuda cifrelor puternice din T3 fiscal.

Și nu este ca și cum acțiunile Ondas plătesc dividende pentru a stimula proprietatea la nivelurile actuale.

Pe scurt, T3 al firmei cu sediul în Boston poate oferi un impuls pe termen scurt, dar evaluarea sa abruptă, pierderile persistente, riscurile de diluare și calitatea îndoielnică a veniturilor recomandă prudență.

Fără o profitabilitate clară sau o îmbunătățire a marjei, investitorii ar putea găsi oportunități mai bune în altă parte, deoarece ONDS se confruntă cu o presiune tot mai mare în 2026.