Acțiunile Nvidia scad cu peste 2% astăzi: iată de ce NVDA se tranzacționează în roșu înainte de câștiguri

Acțiunile Nvidia (NASDAQ: NVDA) s-au prăbușit cu peste 2% luni, pe măsură ce anxietatea pieței s-a intensificat înaintea raportului mult așteptat al producătorului de cipuri , programat pentru închiderea pieței de miercuri.

Scăderea reflectă nervozitatea mai largă din sectorul tehnologic, investitorii luând profituri și repoziționându-se înainte de ceea ce ar putea fi cel mai important anunț de câștiguri al sezonului.

În ciuda optimismului analiștilor, retragerea acțiunilor subliniază cât de nestatornic poate fi sentimentul chiar și pentru cei mai dominanți jucători din spațiul AI.

Întrebarea acum este dacă fundamentele Nvidia pot justifica evaluările premium care au dus la creșterea acțiunilor cu aproximativ 41% în acest an.

Acțiunile Nvidia: Greutatea așteptărilor foarte mari

Raportul de câștiguri al Nvidia nu este doar o altă actualizare trimestrială. Compania a devenit de facto indicatorul pentru întregul sector AI și peisajul tehnologic mai larg.

Consensul de pe Wall Street se așteaptă la venituri de 54,89 miliarde de dolari pentru al treilea trimestru, reprezentând o creștere de aproximativ 56% de la an la an, cu câștiguri pe acțiune proiectate la 1,25 dolari.

Dar iată problema: investitorii au evaluat deja aceste cifre și multe altele.

Vânzarea de luni sugerează o anxietate crescândă că Nvidia ar putea pur și simplu să îndeplinească așteptările, mai degrabă decât să le depășească dramatic.

Din punct de vedere istoric, Nvidia a oferit câștiguri uimitoare, dar acest istoric funcționează acum împotriva acțiunilor. Eșecul de a surprinde în sus ar putea declanșa o inversare dureroasă.

Analiștii tehnici subliniază că acțiunile au găsit rezistență în jurul nivelului de 200 USD după ce nu au reușit să se mențină peste acesta la începutul lunii noiembrie.

Dacă raportul privind câștigurile dezamăgește, sau chiar dacă doar îndeplinește așteptările, unii analiști avertizează că NVDA ar putea scădea spre suport aproape de 165 USD.

Un alt vânt împotriva este că piața mai largă rămâne la limită.

Acțiunile tehnologice s-au confruntat cu presiuni de vânzare în ultima vreme, deoarece investitorii se confruntă cu îngrijorări legate de evaluări ridicate și dovezi a ceea ce unii numesc o bulă AI.

Semiconductorii au suferit o lovitură vineri, Lam Research scăzând cu peste 3% și ON Semiconductor scăzând cu peste 2%.

Investitorii de profil înalt se îndreaptă spre ieșire

Ceea ce îi zgudui cu adevărat pe taurii NVDA în acest moment este valul brusc de investitori de renume care se îndreaptă spre ieșiri.

Săptămâna trecută, SoftBank a dezvăluit în liniște că și-a descărcat complet întreaga participație Nvidia de 5,8 miliarde de dolari.

Apoi, doar câteva zile mai târziu, fondul speculativ al lui Peter Thiel a dezvăluit că și-a renunțat la întreaga poziție de 100 de milioane de dolari, toate cele 537.742 de acțiuni, care reprezentau aproximativ 40% din portofoliul de acțiuni al fondului.

Și momentul nu ar putea fi mai ridicat din sprâncene. Aceste mișcări au venit chiar înainte de câștigurile Nvidia, adăugând și mai multă presiune psihologică la vânzarea de luni.

Thiel a mai vorbit despre acțiunile AI care seamănă ciudat cu vârful bulei dot-com. Ieșirea sa se simte ca un semnal destul de puternic că crede că piața ar fi putut fi cu mult înaintea ei.

Dacă asta nu ar fi de ajuns, Michael Burry, da, tipul "Big Short", a preluat poziții bearish considerabile folosind opțiuni put, făcând un pariu clar că prețul Nvidia este datorat unei retrageri.

Ceea ce face toate acestea și mai interesante este cât de puternic contrazice viziunea dominantă de pe Wall Street.

Aproape toate firmele importante: JPMorgan, Morgan Stanley, Wells Fargo, Evercore ISI, rămân ferm în tabăra "Buy", cu ținte de preț care se întind de la 215 USD la 265 USD.

Dar când investitorii experimentați precum Thiel și Burry se desprind de pachet, este un memento că nu toată lumea este convinsă de povestea de creștere a Nvidia care rămâne rezistentă la glonț.

Și, din punct de vedere istoric, acest tip de deconectare între apelurile optimiste ale analiștilor și scepticismul din interior a fost adesea un semn de avertizare înainte ca piețele să se corecteze.