Este Goldman Sachs GPIQ ETF o cumpărare, deoarece intrările YTD se apropie de 2 miliarde USD?

ETF-ul Goldman Sachs Nasdaq-100 Premium Income (GPIQ) s-a descurcat bine în acest an, cererea sa din partea investitorilor americani crescând. Acțiunile sale au sărit la un nivel record, în timp ce intrările sale totale au crescut cu peste 1,66 miliarde de dolari. 

ETF-ul GPIQ a avut intrări în toate săptămânile din acest an, aducând activele sale totale la peste 2,12 miliarde de dolari. Această creștere a avut loc datorită randamentului ridicat al dividendelor, care se ridică la 9,8%. De asemenea, este relativ mai ieftin decât JEPQ de la JPMorgan, cu rata sa de cheltuieli de 0,29%.

Cum funcționează ETF-ul GPIQ

ETF-ul GPIQ s-a descurcat bine în ultimele luni, trecând de la minimul de la începutul anului de 35,85 USD în aprilie la un maxim record de 54 USD. Acest salt s-a întâmplat din cauza modului în care funcționează fondul.

ETF-ul GPIQ este un ETF de cumpărare acoperit care își propune să ofere investitorilor dividende regulate. Are un randament mai mare decât indicele Nasdaq 100 și ETF-urile sale pasive, cum ar fi QQQ și QQQM. 

Face acest lucru investind aproximativ 80% din activele sale în indicele Nasdaq 100 și apoi scriind opțiuni call pe fond. O opțiune de cumpărare oferă investitorului dreptul, dar nu și obligația de a cumpăra un activ la un preț stabilit înainte de o perioadă de expirare. 

În acest caz, ETF-ul JEPQ este alcătuit din toate companiile din indicele Nasdaq 100, inclusiv nume mari precum Nvidia, Microsoft, Apple și Broadcom. 

Utilizarea abordării apelului acoperit are avantajele sale. De exemplu, în perioadele în care indicele Nasdaq 100 este plat sau crește treptat, abordarea asigură randamente mai mari. Asta pentru că face bani din indicele în creștere și plata primei pe care o primește.

Pe de altă parte, atunci când indicele se află într-o creștere puternică, va avea performanțe mai mici decât piața, deoarece aprecierea sa față de prețul de exercițiu depășește venitul din prime. 

Ultimul punct explică de ce GPIQ și alte ETF-uri de cumpărare acoperite, cum ar fi JEPI și JEPQ, au performanțe mai mici decât indicele de referință în ceea ce privește prețul și randamentul total. 

Acest grafic arată că randamentul total al QQQ este de 19,5% în acest an, în timp ce JEPQ și GPIQ au avut un randament de 12,40% și 17,67% în aceeași perioadă. 

Din punct de vedere istoric, datele arată că aceste ETF-uri depășesc de obicei activele de referință marginal în timpul piețelor bear. 

Câștigurile Nvidia urmează

Următorul catalizator important pentru ETF-ul GPIQ din această săptămână va fi câștigurile viitoare ale Nvidia. Aceste cifre sunt importante, deoarece Nvidia reprezintă aproximativ 9,8% din fond. Este urmat de alte companii mari de tehnologie precum Apple, Microsoft, Broadcom și Amazon. 

Rezultatele mai puternice decât se așteptau vor oferi mai mulți catalizatori pentru Nasdaq 100 și GPIQ ETF. Acest lucru se datorează faptului că aceste cifre vor ajuta la furnizarea de mai multă culoare dacă există încă o cerere puternică pentru cipurile sale. 

De asemenea, investitorii vor urmări dacă concurența AMD afectează creșterea veniturilor și a profitabilității. Pe partea pozitivă, există semne că creșterea companiei merge bine, după cum reiese din rezultatele celor mai mari clienți ai săi, cum ar fi Microsoft, Google și Amazon. 

De asemenea, furnizorii săi de top, cum ar fi TSMC, Samsung, SK Hynix și ASE Technology, au publicat rezultate financiare puternice în ultimele săptămâni. 

Este ETF-ul GPIQ  o achiziție bună?

ETF-ul GPIQ, ca și alte fonduri de cumpărare acoperite, oferă randamente puternice investitorilor. Are un randament al dividendelor de aproape 10%, care este mai mare decât alte fonduri și obligațiunile de referință pe 10 ani, care au un randament mai mic de 5%.

În mare măsură, ETF-ul GPIQ nu este o investiție bună, deoarece randamentul său total este mai mic decât cel al fondurilor generice precum QQQ și QQQM. Cu toate acestea, pare o investiție mai bună în comparație cu alte ETF-uri call acoperite, cum ar fi JEPQ, JEPI și QYLD.