Acțiunile Nvidia scad pe măsură ce un raport sugerează că Meta ar putea trece la cipurile AI ale Google

Acțiunile Nvidia au scăzut marți după ce un raport a indicat că Meta Platforms este în discuții pentru adoptarea cipurilor proiectate de Google pentru infrastructura sa de centre de date.

Acțiunile Nvidia au scăzut cu 3,58% în tranzacțiile dinaintea pieței, în timp ce acțiunile Alphabet, compania-mamă a Google, au crescut cu peste 4% după raportul publicat de The Information.

The Information a raportat că Meta ia în considerare utilizarea unităților de procesare tensorială (TPU) ale Google în centrele sale de date începând cu 2027.

Discuțiile includ, de asemenea, un plan de a închiria TPU-uri de la Google Cloud chiar de anul viitor, potrivit unor persoane familiarizate cu discuțiile.

Această mișcare ar reprezenta o abatere de la strategia de lungă durată a Google de a implementa TPU-uri exclusiv în propriile centre de date.

De la lansarea primei TPU-uri de generație în 2018, Google a avansat arhitectura către cipuri extrem de specializate pentru sarcini de inteligență artificială.

Dacă Meta va adopta în cele din urmă TPU-urile, ar reprezenta o susținere majoră a tehnologiei Google și ar extinde amprenta TPU dincolo de infrastructura internă a Google.

Google urmărește o cotă mai mare pe piața în plină expansiune a semiconductorilor AI

Directorii Google Cloud ar susține că furnizarea TPU-urilor direct clienților ar putea ajuta compania să capteze până la 10% din veniturile anuale ale Nvidia — o oportunitate de miliarde de dolari.

Competiția vine într-un moment în care sute de miliarde de dolari sunt cheltuiți la nivel global pentru a construi centre de date pregătite pentru AI.

Analiștii din industrie spun că TPU-urile oferă Google un avantaj deoarece sunt concepute special pentru sarcini de AI, oferind potențial o eficiență mai mare pentru sarcini de inferență și antrenament la scară largă.

Acest apel a atras deja alți clienți importanți: Google a acceptat recent să furnizeze până la un milion de TPU către Anthropic PBC.

După acea tranzacție, analistul Seaport Jay Goldberg a descris-o drept o "validare cu adevărat puternică" a strategiei Google cu cipuri, menționând că tot mai mulți clienți enterprise sunt probabil să ia în considerare TPU-urile ca alternativă la hardware-ul Nvidia.

Capex-ul în creștere al Meta ar putea accelera concurența în infrastructura AI

Bloomberg Intelligence estimează că utilizarea anticipată de către Meta a TPU-urilor Google — în special pentru inferențe — sugerează că marii furnizori de modele AI se bazează tot mai mult pe Google ca furnizor secundar de cipuri.

Meta este unul dintre cei mai mari cheltuitori din lume pentru infrastructura AI, cu cheltuieli de capital estimate de 70–72 miliarde de dolari în acest an și cel puțin 100 de miliarde de dolari în 2026.

Analiștii calculează că Meta ar putea cheltui între 40 și 50 de miliarde de dolari anul viitor doar pentru capacitatea cipului de inferență.

Acest lucru ar putea accelera creșterea cererii pentru Google Cloud în raport cu alți furnizori de hiperscală, mai ales că clienții enterprise caută și ei acces la TPU-uri și la suita Gemini de modele de inteligență artificială a Google.

Nvidia rămâne dominantă, dar se confruntă cu o presiune tot mai mare din partea rivalilor

În ciuda concurenței emergente, Nvidia rămâne liderul incontestabil al pieței în hardware-ul AI.

Unitățile sale de procesare grafică (GPU-uri) continuă să stă la baza majorității construcțiilor majore de infrastructură AI, iar analiștii sunt de acord în general că poziția sa este puțin probabil să fie amenințată serios pe termen scurt.

Totuși, presiunea crește. Companiile care construiesc centre de date AI au căutat modalități de a-și diversifica oferta de cipuri în contextul cererii persistente și al îngrijorărilor legate de dependența excesivă de Nvidia.

Programul TPU în expansiune al Google — combinat cu interesul tot mai mare din partea firmelor precum Meta și Anthropic — adaugă un alt strat de concurență într-o piață anterior dominată de un singur furnizor.

Scăderea acțiunilor Nvidia vine și pe fondul dezbaterilor care se intensifică privind formarea unei "bule AI".

Compania a emis săptămâna trecută o prognoză de venituri mai puternică decât se aștepta, însă acțiunile din domeniul tehnologiei s-au slăbit în general ulterior, pe măsură ce investitorii au reevaluat evaluările.