Acțiunile Leggett și Platt au crescut după ce Somnigroup a făcut o ofertă de 1,6 miliarde de dolari pentru toate acțiunile

Acțiunile producătorului american de mobilă și lenjerie de pat Leggett and Platt au crescut brusc luni cu aproape 15%, după ce Somnigroup International a anunțat că a depus o ofertă de achiziție a companiei într-o tranzacție exclusiv de acțiuni evaluată la 1,63 miliarde de dolari.

Oferta, dezvăluită într-o scrisoare trimisă consiliului de administrație al lui Leggett și Platt, propune ca acționarii să primească acțiuni Somnigroup în valoare de 12 dolari pentru fiecare acțiune Leggett și Platt.

Evaluarea reprezintă o primă de 17% față de ultimul preț de închidere al companiei cu sediul în Missouri.

Somnigroup a declarat că, deși colaborează cu Leggett and Platt ca furnizor de ani de zile, nu a intrat în negocieri anterioare înainte de a se adresa consiliului de administrație pe 30 noiembrie.

Grupul de saltele, al cărui portofoliu include branduri precum Tempur-Pedic, Sealy, Stearns și Foster and Sleepy's, a declarat că achiziția va consolida integrarea lanțului de aprovizionare, păstrând în același timp structura operațională a Leggett și Platt.

Consiliul începe revizuirea propunerii nesolicitate

Leggett and Platt, care a confirmat primirea ofertei neobligatorii, a declarat că consiliul său va evalua propunerea cu îndrumarea consilierilor juridici și financiari independenți înainte de a decide cum să procedeze.

Compania a fost solicitată să ofere un răspuns până pe 22 decembrie, lăsând câteva săptămâni de deliberări înainte.

Într-un comunicat, compania a spus că va evalua oferta cu atenție în contextul creării de valoare pe termen lung, semnalând că nu a fost luată încă nicio decizie.

Între timp, Somnigroup a subliniat că preferința sa este ca Leggett and Platt să continue să opereze independent în cadrul umbrelei sale de branduri de lenjerie de pat.

S-a menționat că majoritatea angajaților și echipa de conducere existentă vor fi păstrate, iar compania va menține o prezență semnificativă în Carthage, Missouri.

Directorul executiv al Somnigroup, Scott Thompson, a subliniat relația de lungă durată dintre clienți și furnizori dintre cele două companii, argumentând că o fuziune ar putea asigura volume stabile pentru Leggett și Platt, reducând în același timp costurile de finanțare și oferind sprijin strategic.

Câștiguri recente și reacția pieței

Oferta vine la doar câteva săptămâni după ce Leggett and Platt a raportat venituri de 1,04 miliarde de dolari în trimestrul al treilea, în scădere cu 5,9% față de anul precedent, dar puțin peste estimările analiștilor.

Compania a raportat, de asemenea, un venit operațional ajustat mai puternic decât se aștepta, deși veniturile din patding au fost sub așteptări.

CEO-ul Karl Glassman a descris trimestrul ca fiind solid, având în vedere presiunile economice, menționând că compania a finalizat vânzarea unității sale aerospațiale pentru a-și concentra atenția asupra segmentelor de bază.

În ciuda faptului că oferă cea mai lentă creștere a veniturilor din grupul său de colegi și emite estimări mai slabe pentru un an complet, acțiunile Leggett and Platt au crescut de la câștiguri, sugerând că investitorii pot considera afacerea subevaluată sau poziționată pentru interese strategice.

Creșterea de luni adaugă avânt acestei tendințe, piețele urmărind acum îndeaproape dacă negocierile avansează sau dacă Leggett și Platt caută căi alternative pentru a crește valoarea.

Săptămânile următoare, care preced termenul limită din 22 decembrie, ar putea fi decisive pentru a determina dacă unul dintre cele mai vechi nume din fabricarea de lenjerie de pat din SUA este absorbit într-un conglomerat global de saltele sau rămâne independent în contextul unui interes crescut pentru achiziții.