Prețul acțiunilor Palantir este în pericol de prăbușire pe măsură ce persistă îngrijorările privind evaluarea

Prețul acțiunilor Palantir a scăzut într-o piață bear locală după ce a scăzut cu ~20% de la cel mai înalt nivel din acest an. PLTR se tranzacționa la 167 de dolari, în scădere față de maximul de la începutul anului de 207 dolari. Așadar, acțiunile își vor reveni pe fondul îngrijorărilor crescute privind evaluarea?

Creșterea Palantir continuă

Palantir este o companie de top care oferă servicii companiilor și guvernelor. Oferă în principal mai multe produse precum Foundry, Gotham, Apollo și AIP. 

Foundry oferă soluții de integrare și analiză a datelor pentru companii companiilor. Gotham este destinat în principal agențiilor guvernamentale, în timp ce Apollo este folosit în dezvoltarea și managementul software-ului. Soluția AIP a companiei ajută companiile să integreze modele lingvistice mari în fluxurile lor de lucru.

Afacerea Palantir merge bine, cu venituri și profituri care continuă să crească. Cel mai notabil, veniturile sale din partea companiilor s-au accelerat, o mișcare care o transformă dintr-un simplu contractor de apărare. 

Cele mai recente rezultate arată că veniturile companiei au crescut cu 63% în trimestrul al treilea, ajungând la 1,18 miliarde de dolari. Această creștere a fost determinată de veniturile comerciale din SUA, care au crescut cu 121%. Veniturile guvernului SUA au crescut cu 52%.

Palantir atrage tot mai multe companii în ecosistemul său. A încheiat 204 tranzacții în valoare de aproximativ 1 milion de dolari și 91 de tranzacții în valoare de aproximativ 5 milioane de dolari pe an. 

Această creștere va continua probabil pe măsură ce companiile continuă să adopte tehnologia sa. Unii dintre clienții de top sunt companii precum American Airlines, BP, HSS, Titan și Nvidia. 

Cel mai important, afacerea companiei devine extrem de profitabilă, profitul net ajungând la peste 475 de milioane de dolari în ultimul trimestru. 

Persistă îngrijorări legate de evaluare

Analiștii de pe Wall Street cred că creșterea Palantir se va accelera în anii următori. Estimarea medie este că veniturile din trimestrul al patrulea vor fi de 1,34 miliarde de dolari, în creștere cu 62% față de aceeași perioadă a anului trecut. 

Dacă estimarea este corectă, înseamnă că veniturile anuale ale companiei vor ajunge la 4,41 miliarde de dolari, o creștere de 53% față de anul trecut. Există șanse mari ca afacerea companiei să raporteze rezultate mai puternice decât se aștepta, așa cum s-a întâmplat întotdeauna. Veniturile sale anuale sunt estimate să atingă 6,19 miliarde de dolari, în creștere cu 40% față de un an anterior. 

Provocarea, însă, este că evaluarea companiei a devenit întinsă, pe măsură ce capitalizarea de piață a crescut la 400 de miliarde de dolari. Datele compilate de Seeking Alpha arată că raportul preț-câștig anticipat a crescut la 290, mult mai mare decât la alte companii.

În mod similar, raportul PEG anticipat a crescut la 4,73, de asemenea mult mai mare decât mediana sectorului de 1,69. Acestea sunt cifre uriașe, având în vedere că o companie precum Nvidia are un raport PE anticipat de 38. De asemenea, are un raport PEG anticipat de 1,01, mai mare decât estimarea mediană de 1,69. 

Palantir își justifică evaluarea folosind multiplul regulii 40, care analizează creșterea veniturilor și marjele companiei. În raportul său recent, a menționat că metrica sa de regulă a 40 este de 114%, ceea ce ar face ca acest lucru să fie o afacere bună. 

Totuși, limitarea este că acest multiplu are provocări, inclusiv ignorarea eficienței capitalului și simplificarea excesivă a performanței sale. Totuși, este greu de justificat cum o companie cu venituri mai mici de 10 miliarde de dolari este evaluată la peste 400 de miliarde de dolari.

Analiză tehnică a prețului acțiunilor Palantir

Graficul zilnic arată că prețul acțiunii PLTR a atins un vârf de 207 dolari în noiembrie și apoi a revenit la actualul 167 de dolari. Acum s-a deplasat sub linia de trend ascendentă, care testează cele mai scăzute oscilații de la 2 iulie încoace. 

Acțiunea a format un model de divergență bearish, indicând o scădere mai mare, posibil către suportul de la 130 de dolari, cel mai scăzut punct al său anul trecut. Această țintă de preț este cu aproximativ 23% sub nivelul actual. O mișcare peste maximul de la începutul anului de 207 dolari va invalida perspectiva bearish.