De ce acest analist de top vede acțiunile Oracle urcând în jur de 40%

Acțiunile Oracle au urcat din nou miercuri, bazându-se pe un câștig modest față de sesiunea precedentă, după ce o notă optimistă a Wells Fargo a reaprins optimismul în jurul gigantului software enterprise.

Acțiunea a crescut cu aproximativ 2%, tranzacționându-se la 204,98 dolari, oferind investitorilor o ușurare după un noiembrie dificil în care acțiunile au scăzut cu 23,1%, anulând creșterea declanșată de câștigurile spectaculoase ale companiei din septembrie.

Volatilitatea s-a concentrat pe dezvăluirea surpriză a Oracle din septembrie, conform căreia totalul resturilor de comenzi rămase a crescut la 455 de miliarde de dolari, impulsionată în mare parte de un parteneriat raportat de 300 de miliarde de dolari în cloud computing cu OpenAI.

Deși piața a încurajat inițial ceea ce părea a fi o sursă masivă de venituri pe termen lung, o analiză ulterioară privind durabilitatea acestor angajamente, creșterea sarcinii datoriei Oracle și slăbiciunea mai largă a tranzacției AI au tras acțiunile brusc în jos.

Inițierea acoperirii de către Wells Fargo pare să fi schimbat sentimentul.

Într-o notă publicată miercuri, banca a atribuit un rating de supraponderare și o țintă de preț de 280 de dolari, argumentând că Oracle este poziționată să devină liderul unui "super-ciclu" al inteligenței artificiale.

Ținta indică un potențial de creștere de aproximativ 40% față de prețul actual de piață al acțiunii Oracle.

Wells Fargo optimistă față de acțiunile Oracle

Analistul Michael Turrin a scris că compania este "încă la început" într-o reaccelerare condusă de inteligența artificială care lasă "loc de funcționare", chiar și după ce acțiunea a scăzut "cu 42% față de maxime" și acum se tranzacționează cu aproximativ 25 de ori câștigurile din anul fiscal 27.

Banca a evidențiat rezervările Oracle de aproape 500 de miliarde de dolari legate de sarcini de lucru AI, numind compania în "pole position" alături de clienți precum OpenAI, xAI, Meta Platforms și TikTok.

Wells Fargo estimează că Oracle Cloud Infrastructure se va scala semnificativ în următorii patru ani, estimând că cota de piață a OCI ar putea crește la "~16% din piața cloud până în 2029", față de aproximativ 5% în 2025.

Un factor major al acestei extinderi este contractul de calcul OpenAI pe mai mulți ani, estimat la 4,5GW și depășit 300 de miliarde de dolari.

Turrin a menționat, de asemenea, un "angajament suplimentar de 75 de miliarde de dolari din diverse laboratoare AI", spunând că aceste acorduri, împreună cu ambițiile pe termen lung ale OpenAI, reprezintă un potențial semnificativ de câștig.

The Wall Street Journal a raportat anterior că OpenAI a fost de acord să achiziționeze capacitate de calcul în valoare de 300 de miliarde de dolari de la Oracle pe parcursul a cinci ani pentru a susține sistemele sale AI, inclusiv ChatGPT.

Analistul Deutsche Bank, Brad Zelnick, a exprimat o opinie similară cu câteva zile înainte, menținând un rating Buy și o țintă de preț de 375 de dolari.

Zelnick le-a spus investitorilor că chiar și cazul bear-ului "pare optimist", subliniind că câștigurile și creșterea veniturilor Oracle rămân puternice chiar și excluzând contribuția OpenAI.

El a descris restanțele uriașe ale companiei legate de AI drept o "afacere solidă cu ROI" care consolidează leadership-ul Oracle în infrastructura cloud AI la scară largă.

"Deși apreciem riscurile financiare și operaționale, opinia noastră este că acestea sunt mult mai mult decât compensate de oportunitatea reală", a scris el, adăugând că retragerea accentuată a acțiunii oferă un "punct de intrare atractiv".

În ciuda optimismului, acțiunile Oracle rămân în scădere accentuată de la raportarea tranzacției OpenAI pe 10 septembrie, scăzând cu aproape 39% în acea perioadă, pe măsură ce investitorii au pus sub semnul întrebării sustenabilitatea valului condus de AI.