Prognoza indicelui Hang Seng pe măsură ce surplusul Chinei crește și acțiunile Pop-Mart scad

Indicele Hang Seng a revenit luni, chiar dacă China a raportat cifre comerciale mai puternice decât se aștepta, iar prețul cuprului s-a apropiat de un maxim istoric. Indicele blue-chip a scăzut la H$25.833, față de maximul de la începutul anului de H$27.300.

Comerțul cu China crește puternic pe măsură ce cuprul se apropie de un maxim istoric

Hang Seng și alți indici chinezi de top au rămas sub presiune, în ciuda datelor macroeconomice care arată că economia continuă să meargă bine.

Datele publicate luni dimineață au arătat că excedentul comercial al Chinei a crescut la 1 trilion de dolari pentru prima dată în acest an, exporturile crescând cu 5,9% față de aceeași perioadă a anului trecut, în timp ce importurile au crescut cu doar 1,9%. Această creștere a avut loc pe măsură ce tensiunile dintre China și Statele Unite s-au mai scăzut puțin după prima întâlnire dintre Donald Trump și Xi Jinping.

Creșterea cifrelor comerciale chineze a venit la o săptămână după ce un alt set de date din sondaje a indicat o încetinire economică mai mare în țară. PMI-urile din industrie manufacturieră și servicii au rămas sub 50, semn că economia încetinește.

Între timp, prețul cuprului a continuat să crească puternic și s-a apropiat de un maxim record. A urcat la un maxim record de 11.705 dolari pe tonă, pe măsură ce analiștii de la Citigroup au sugerat că mai are potențial de creștere anul acesta.

Cuprul este un metal important adesea văzut ca un barometru pentru economia mondială datorită rolului său în industrii cheie precum producția și construcțiile. Astfel, creșterea vertiginoasă a prețului ar putea fi un semn că economia chineză merge bine, deoarece este cel mai mare cumpărător.

Privind spre viitor, următorul catalizator important pentru Indicele Hang Seng este decizia viitoare a Rezervei Federale privind dobânzile de miercuri, care va stabili tonul pentru ceea ce ne putem aștepta în 2026.

Decizia Fed este esențială pentru indicele Hang Seng din cauza legăturii care a existat întotdeauna față de dolarul din Hong Kong. Această legătură înseamnă că Autoritatea Monetară din Hong Kong (HKMA) face întotdeauna ceea ce face Fed-ul.

Munții Top Hang Seng Index

Majoritatea companiilor din indicele Hang Seng au fost astăzi în verde, Pop-Mart fiind principalul jucător în urmă, scăzând cu peste 7%. A scăzut cu peste 40% față de maximul de la începutul anului, pe măsură ce febra Labubu s-a răcit. 

China Hongqiao, WH Group, ZTO Express, China Shenhua Energy, China Merchants Bank și ICBC au fost cei mai în urmă luni, scăzând cu peste 2,63%. 

Pe de altă parte, prețul acțiunilor Baidu a crescut cu 3,70% după ce s-a raportat că compania ia în considerare listarea Kunlunxin, afacerea sa cu cipuri din Hong Kong, o mișcare care va evalua compania la peste 3 miliarde de dolari. De asemenea, a sărit după ce Cathie Wood a cumpărat o participație în companie, semn că ea crede că firma este extrem de subevaluată.

Ceilalți mari câștigători în indicele Hang Seng sunt companii precum SMIC, Ping An Insurance, Geely Automobile, Xinyi Glass și China Resources Beer.

Analiză tehnică a Indicelui Hang Seng

Graficul zilnic arată că indicele Hang Seng a rămas într-un interval restrâns în ultimele luni. Se află în canalul îngust dintre nivelurile de suport și rezistență la H$25.190 și H$27.190 din octombrie.

Ca urmare, acțiunea se consolidează la mediile mobile exponențiale (EMA) pe 50 și 100 de zile, în timp ce Indicele Direcțional Mediu (ADX) a scăzut la 9,30, cel mai scăzut nivel din acest an, semn că volatilitatea a scăzut.

Prin urmare, indicele va rămâne probabil în acest interval în zilele următoare, pe măsură ce investitorii așteaptă decizia viitoare a Fed privind rata dobânzii.