Acțiunile GE Vernova explodează la dividende, vești despre răscumpărare — riscul cheie rămâne

Prețul acțiunii GE Vernova a avut o performanță puternică după debutul său pe piața publică în martie anul trecut. A sărit de la aproximativ 100 de dolari la 625 de dolari, aducând capitalizarea de piață la peste 170 de miliarde de dolari. Așadar, acțiunile vor continua să crească după ce compania și-a crescut dividendele și orientarea?

GE Vernova și-a îmbunătățit previziunile, dividendele și răscumpărările 

GE Vernova, o companie care a fost odată în urmă în industria energetică, a devenit una dintre cele mai importante firme astăzi, ajutată de cererea în creștere pentru soluțiile sale energetice.

Compania merge atât de bine încât conducerea a continuat să-și îmbunătățească perspectivele de viitor. Această creștere a avut loc pe măsură ce cererea de energie a crescut vertiginos în Statele Unite și alte țări din cauza boom-ului continuu al inteligenței artificiale.

GE Vernova a oferit un ton extrem de optimist în ziua sa pentru investitori de marți. Conducerea se așteaptă acum ca veniturile sale să crească la 52 de miliarde de dolari în 2028, față de estimarea anterioară de 48 de miliarde de dolari. Acestea sunt cifre uriașe, având în vedere că compania a făcut peste 34 de miliarde de dolari în 2024.

GEV a semnat deja contracte de 18 GW pentru turbine pe gaz în trimestrul curent, iar conducerea prevede că numărul va ajunge la 80 GW până la sfârșitul anului. În total, se așteaptă ca portofoliul său restant să crească de la actualul 135 de miliarde de dolari la 200 de miliarde de dolari în 2028.

Datorită acestor cifre, conducerea a decis să genereze un flux de numerar liber de 22 de miliarde de dolari până în 2028. Ca urmare, conducerea a decis să-și crească dividendul la 0,50 dolari de la 0,25 dolari anteriori. De asemenea, a crescut programul de răscumpărare a acțiunilor de la actualul 6 miliarde de dolari la 10 miliarde de dolari.

GEV se așteaptă ca majoritatea afacerilor sale să continue să crească în anii următori. De exemplu, segmentul său de energie va avea o rată organică de creștere între 6% și 7%, o cifră care va crește între 16% și 18% în 2026. 

Între timp, segmentul de electrificare este așteptat să aibă o creștere organică a veniturilor de 25% în acest an, urmată de 20% în 2026.

Singura pată în operațiunile sale este afacerea cu energie eoliană, care se așteaptă să continue să aibă indicatori negativi de creștere organică în următorii câțiva ani.

Persistă îngrijorări legate de evaluare

Deși afacerea GE Vernova merge bine, există îngrijorări persistente legate de evaluarea sa, care a devenit mai mare decât a altor companii tehnologice de top precum Nvidia și AMD. 

GEV are un raport P/E anticipat de 89, mult mai mare decât mediana sectorului de 20. În contrast, Nvidia, o companie cu creștere și marje superioare, are un raport P/E anticipat de 39. În mod similar, Micron, o altă companie cu creștere rapidă, are un raport P/E anticipat de 14,30.

Metrica regulii 40, aplicată în principal companiilor de software, arată, de asemenea, că firma este extrem de supraevaluată. Marja sa de profit net este de aproximativ 5%, în timp ce creșterea veniturilor este de ~10%, ceea ce îi conferă un procent sub 20%.

Între timp, acțiunea este sub previziunile analiștilor. Datele compilate de MarketBeat arată că estimarea consensuală este de 616 dolari, ceea ce este puțin sub actualul 625 de dolari. Aceasta înseamnă că raportul risc-recompensă este destul de temperat în funcție de elementele fundamentale.

Analiză tehnică a prețului acțiunii GE Vernova

Graficul bursier GEV | Sursa: TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunii GEV a revenit de la minimul de 252 de dolari în aprilie la actualul 625 de dolari.

Recent a format un canal descendent și acum plutește aproape de vârful său. Acțiunea a avansat, de asemenea, ușor peste Media Mobilă Exponențială (EMA) pe 50 de zile.

Acest canal descendent face parte din modelul de steag bullish, unul dintre cele mai populare semne de continuare în analiza tehnică. Prin urmare, acțiunea va reveni probabil și va testa din nou maximul istoric, pe măsură ce investitorii așteaptă dividendul îmbunătățit. O mișcare peste acest nivel va indica câștiguri suplimentare, potențial până la 700 de dolari.

CITEȘTE MAI MULT: ACȚIUNILE GE Vernova se confruntă cu un test crucial: va crește GEV după câștiguri?